尚乘助力建業地產成功增發2億美元2021年到期債券

2019年9月26日，尚乘作為聯席牽頭經辦人和聯席賬簿管理人，協助建業地產股份有限公司（832.HK，以下簡稱“建業地產”或“公司”）成功增發2億美元其票面為6.750%，2021年到期的S規則高級債券（下稱“交易”）。

本次債券由建業地產股份有限公司發行，並由公司旗下部分海外子公司提供擔保，公司最新信用評級為穆：Ba3（穩定）/ 標普：B+（穩定）/惠譽：BB-（穩定），這次交易獲得評級穆迪：B1 / 標普：B+。

建業地產股份有限公司創立於1992年，於2008年6月6日在香港聯交所主板正式上市。公司扎根河南27年，逐漸形成了“森林半島”、“聯盟新城”、“壹號城邦”、“桂園”及“建業十八城”等產品系列。同時，公司整合相關物業、教育、酒店、足球、商業、綠色基地等資源，構建“私人訂制”式大服務體系，於2015年6月開啟由城市綜合開發企業向城市居民新型生活方式服務企業的轉型。截至2018年12月31日，公司已進入河南省的18個地級城市和77個縣級城市，開發項目累計交付面積約3006萬平方米，擁有在建項目共123個，在建總建筑面積約2448萬平方米，土地儲備建筑面積約4515萬平方米，其中權益建筑面積約3411萬平方米。

作為中國地產行業境外發債的常客，建業地產抓住優勢發行窗口，在一天之內完成簿記，確保了本次交易得到市場全面的關注。本次交易的簿記增長十分穩定，在中午前賬簿已達到6億美元，主要為眾多優質的全球及亞洲金融投資機構。下午賬簿超過11億美元，令最終價格指引成功收窄至最終的7.375%。公司成功建立高質量的賬簿，大部分投資者在收到最終價格指引后仍然選擇保留訂單。在定價時賬簿高達10億美元，超額認購5倍。

本次交易是尚乘首次協助公司完成債券發行，彰顯尚乘協助高質量中資房地產企業完成債券市場交易的專業能力。