尚乘助力毅德國際控股完成1.935億美元交換要約及2年期高級票據發行

2019年12月12日，尚乘作為獨家財務顧問、獨家交易架構顧問、獨家評級顧問和聯席交易經理，協助毅德國際控股有限公司（1396.HK，以下簡稱“公司”、“毅德”）成功完成其111,673,000美元高級債券的交換要約，並作為獨家評級顧問、聯席全球協調人、聯席賬簿管理人和聯席牽頭經辦行協助公司成功完成隨后的81,827,000美元2年期高級債券新發行（下稱“交易”）。

本次交易是公司自2018年6月以來首次發行美元債券，也是公司引入戰略新股東后的第一單美元債交易。在尚乘的有效協助下，公司與其現有1.57億美元2020年5月到期債券的持有人進行充分溝通，現有債券持有人支持公司並看好新股東對公司未來的願景。

交換要約的時間為12月2日至12月11日。公司為現有債券持有人提供將其現有的2020年5月到期，票息為12％的高級票據交換為新的2年期高級票據。截止到交換要約期末，已交換票據總金額為111,673,000美元，要約接受率高達71.13%，是2019年交換要約接受率最高的債券之一。公司現有前三大債券持有人均接受交換要約，並在新發行中加倉。

新發行2年期高級票據的票息為14％，到期收益率為15％。尚乘協助公司為新發行鎖定錨定訂單，使得公司能夠在交換要約基礎上額外募集81,827,000美元。

本次交易的成功發行彰顯出尚乘架構和執行復雜債務管理交易，並幫助中國房地產公司實現其境外融資目標的實力。

毅德國際控股有限公司是中國領先的商貿物流中心開發運營商，擁有11 家大型商貿物流中心，具有全國領先的行業地位。毅德正在全國7個省開發12個商貿物流中心，主要覆蓋二線及三線城市，截至2019年8月31日，毅德土地儲備面積約為7.9百萬平方米。公司引入戰略新股東瑞信海德和客天下，將充分融合自身和瑞信海德與客天下的優勢特點，秉持“雙引擎”驅動的發展模式，打造“毅德2.0”時代。