尚乘助力建業地產完成3億美元364天期高級債券發行

2020年2月5日，尚乘作為聯席賬簿管理人和聯席牽頭經辦人，協助建業地產股份有限公司（832.HK，以下簡稱“建業地產”或“公司”）成功發行3億美元364天期，票面利率為6.875%，S規則高級債券。

本次發行是農歷新年后第一筆公開市場美元債券發行，在新型冠狀病毒疫情爆發后，首當其沖打開了中資高收益房地產債券市場。本次交易的初始價格指引為7.500%，相較其二級市場價格高約50個基點。賬簿增長十分穩定，在下午一時前賬簿已達到15億美元，主要來自眾多優質的全球及亞洲金融投資機構。最終定價時賬簿高達20億美元，超額認購6.7倍，大部分投資者在收到最終價格指引后仍然選擇保留訂單。鑒於此次發行的高質量賬簿，使得最終定價相較初始價格指引收窄50基點至7.000%，交易的新發行溢價幾乎為零。

尚乘投入最大的基石訂單之一並取得了最大的單個分配訂單。本次交易是尚乘第二次協助公司完成債券發行，彰顯尚乘在任何的市場情況下協助高質量中資房地產企業完成境外債交易的能力。

建業地產扎根河南27年，逐漸形成了“森林半島”、“聯盟新城”、“壹號城邦”、“桂園”及“建業十八城”等產品系列。同時，公司整合相關物業、教育、酒店、足球、商業、綠色基地等資源，構建“私人訂制”式大服務體系，由城市綜合開發企業向城市居民新型生活方式服務企業的轉型。