尚乘交易 | 尚乘再次助力中國民生銀行香港分行成功發行5億美元高級債券

2020年10月16日，尚乘作為聯席賬簿管理人及聯席牽頭經辦人，助力中國民生銀行香港分行（下稱“銀行”）完成5億美元3年期S規則高級浮息債券發行（下稱“交易”）。

尚乘與民生銀行建立了深厚的合作伙伴關系。2017年11月，尚乘與民生銀行香港分行簽署全面戰略合作協議，雙方發揮各自的平台與資源優勢，攜手共贏，在公司賬戶業務、資金與融資業務、國際資本市場投融資、資產管理、証券交割、結構化產品、杠杆收購、互聯網平台與新經濟領域等領域開展深度合作，繼往開來，互聯互通，資源共享，共同打造中港金融機構合作新典范。連同本次債券交易，尚乘參與了銀行2017年以來所有的境外美元債券發行，包括2017年4月協助銀行發行5億美元3年期高級債券發行、2017年9月協助銀行發行8億美元高級浮息債券、2017年11月協助銀行發行7億美元高級債券及2018年3月協助銀行發行10億美元雙期限高級債券。同時，尚乘也在2018年9月助力銀行完成1.59億美元境外資產証券化產品的發行，該交易是股份制銀行首筆境外資產証券化產品的發行。此外，2019年3月，尚乘還作為聯席全球協調人，助力民生金融租賃成功發行4.5億3年期美元高級貸款支持票據。

本次交易是民生銀行香港分行兩年以來的首筆美元債發行，成功以銀行歷史最低的浮息發行利差完成發行。本次發行由中國民生銀行股份有限公司香港分行直接發行，發行人評級為BBB-穩定（標普），本次發行和中期票據計劃均為BBB-（標普）評級。本次交易的最終訂單量超過20億美元，超額認購4倍，發行最終定價在3mL+90基點，相較初始價格指引大幅收窄40個基點，圓滿完成發行。