尚乘動態 | 尚乘獨家助力中國物流資產完成1.5億美元交換要約

近期，尚乘作為獨家交易代理人，成功在兩周內協助中國物流資產控股有限公司（1589.HK，“中國物流資產”，以下簡稱 “公司”）完成對其1.62475億美元，8.750%票息，2021年到期債券（“現有票據”）的交換要約（下稱“交易”）。本次交易設定了1.5億美元的最高發行金額（“最高發行金額”），將現有票據交換成公司新發的2年期高級票據（“新票據”），進一步改善公司的債務到期狀況。

公司與現有票據持有人一直保持緊密的聯系，並在進行充分預溝通之后果斷向市場公布交易。在7天的交易窗口屆滿時，共有1.61365億美元（99.32%）的現有票據持有人接受公司提出的交換要約。交易是過去一年市場中接受比例最高的交換要約之一。由於有效提交接受要約的債券總量將超過公司一開始設定的最高發行金額（1.5億美元），公司決定按91.7152%的比例接納有效提交的現有票據。本次交易的高接受率展現尚乘強大的執行力和廣泛的投資人覆蓋范圍。

公司通過本次交換要約新發的2年期債券收益率為8.750%，遠低於公司獨立進行新發的收益率，有效地幫助公司控制了融資成本。

本次交易代表了尚乘第六次協助公司完成債務資本市場交易，並且是尚乘第二次協助公司完成主動債務管理。迄今為止尚乘參與了公司所有的主動債務管理交易。