尚乘助力小米完成6億美元10年期高級債券發行，成為中國TMT行業發行的十年期債券中發行利率最低的交易
2020年4月22日，尚乘作為聯席賬簿管理人和聯席牽頭經辦人，協助小米集團（1810.HK，以下簡稱“小米”或“公司”）成功發行6億美元10年期高級債券，票面利率為3.375%。
本次交易是小米歷史首次於境外發行美元債券, 也是中資民營企業今年第一筆144a及S規則的發行，充分展現了尚乘協助高質量中國企業於境外美元債券資本市場上多元化融資渠道的能力。小米獲得了全部三家國際評級機構給出的投資級評級，分別為Baa2（穆迪）、BBB-（標普）和BBB（惠譽）的評級。這在中資民營企業中是非常難得的。本次交易是中國TMT行業發行的10年期債券中歷來最低的發行利率，也是今年中國TMT行業發行中，認購倍數最高，收窄幅度最大的發行。
尚乘與小米共同發起的香港虛擬銀行天星銀行：蔡志堅（右五）、小米集團金融辦公室負責人劉偉（右六）、尚乘集團副主席、天星銀行行政總裁劉雪樵（右四）、尚乘基金會首席執行官、小米集團董事局董事、天星銀行董事局董事唐偉章（右三），以及天星銀行核心管理層，包括副行政總裁姚文鬆（右二）、副行政總裁李永逵（左三）、首席財務官謝永豪（左六）、首席信息官岑步雪（左五）、首席合規官林劍峰（左四）、零售銀行主管阮瑞全（右一）、審計主管丘仲文 （左二）、人力資源主管楊碧參（左一 ）
公司在進行2天的投資人電話會議，落實了堅實的基石訂單並獲取正面的投資者反饋后，為減少市場不確定性，公司果斷決定在一天內完成簿記和定價。交易的初始價格指引設為T10+340基點區間范圍，吸引了眾多投資人的關注。公布后賬簿在大量需求的推動下迅速增長，最高簿記訂單量達到55億美元，超額接近10倍，眾多高質量訂單令最終價格指引收窄至T10+290-295基點，在定價時賬簿仍高達47億美元，最終發行價定於指引范圍的低端T10+290基點，相較初始價格指引大幅下降50個基點。最終賬簿總共有281個全球投資者，其中71%為基金及資管，17%為銀行及其他金融機構，保險及政府相關機構分別佔6%。投資者區域分布來說，50%是亞太地區，39%是美國，剩余11%是歐洲、中東及非洲。
尚乘基金會首席執行官唐偉章博士（左二）、小米集團高級副總裁、國際部總裁周受資（左一）、新加坡管理大學業務開發副校長許茵妮教授（右二）和新加坡國立大學校長陳永財教授代表系統科學院（右一）共同簽署合作備忘錄
尚乘與小米建立了深厚緊密多層次的合作關系，本次交易是繼小米港股上市、金融科技方面包括香港及新加坡的虛擬銀行后，尚乘再次在境外資本市場方面與公司合作。2018年7月，尚乘作為聯席主承銷商、聯席賬簿管理人及聯席牽頭經辦人，參與助力小米公司成功在香港聯交所挂牌上市，成為香港聯交所推行25年以來最大變革、上市新規實施后首家成功挂牌上市的“同股不同權”企業，開創了新經濟企業在港上市的成功創新試點。2019年4月，小米投資入股尚乘集團旗下投資銀行平台尚乘國際，成為尚乘國際的戰略股東；尚乘基金會首席執行官唐偉章博士同時獲邀加入小米公司董事會。尚乘也多次支持助力小米生態鏈企業在香港、美國等資本市場上市交易。不僅如此，尚乘與小米還各自充分發揮融合小米在科技金融的強大優勢和資源，以及尚乘在金融領域和國際資本市場的深度認知及豐富經驗，共同發起成立了香港金融管理局批准的八家虛擬銀行之一的香港天星銀行，這也是香港首批開始營業的虛擬銀行之一；共同聯合新加坡最大企業之一的新加坡能源（SingaporePower）、FundingSocieties發起申請成立新加坡數字銀行；共同聯合新加坡管理大學、新加坡國立大學成立“新加坡數字金融領導力項目”，支持培養新加坡及東盟地區的創新金融人才。
