尚乘助力正商集團完成2億美元2.5年期高級債券定價於13.000%

尚乘作為聯席賬簿管理人和聯席牽頭經辦人，協助正商集團有限公司（以下簡稱“正商”或“公司”）成功發行2億美元2.5年期，收益率為13.000%，票面利率為12.500%，S規則高級債券（下稱“交易”）。

盡管受到新冠疫情的影響，全球市場的市場不確定性陡增，全球股市大跌，美國國債收益率也在美聯儲緊急降息50個基點后下跌進入歷史低位，公司仍以目標規模和收益率成功完成本次交易。

在鎖定好基石訂單之后，公司果斷決定在一天內完成簿記建檔，宣布新發行的2.5年期債券初始價格指引為13.375%。鎖定的基石訂單使本次交易最終價格指引收窄至13.000%，並順利達到2億的目標發行規模。值得一提的是，本次發行收益率相比公司現有的2021年債券的二級市場收益率有顯著的收窄，有助於公司重塑其二級市場收益率曲線。

本次交易是尚乘繼2018年2月作為獨家配售代理人助力公司完成2億美元353天7.500%短期私募固息債券后，再次協助公司完成債券發行。尚乘已為公司完成了無評級私募發行和有評級高級債券發行，彰顯了尚乘協助客戶在不同市場條件下完成債券資本市場交易的堅定承諾。

正商集團於1995年在鄭州成立，現已發展成為一家擁有綜合房地產業務的知名跨國集團。目前，公司的業務遍及河南，北京，湖北，山東、海南，香港，以及日本，新加坡和其他國家和地區。根據中國房地產業協會和中國房地產測評中心的統計，從2012年至2018年就合同銷售和GFA而言，公司是鄭州最大的住宅房地產開發商，並在河南省建立了強大的影響力。根據中國房地產業協會和中國房地產測評中心在2019年3月發布的《中國房地產500強企業研究報告》中，公司在2018年中國房地產500強企業中排名第49位。