尚乘交易 | 尚乘助力小米完成12億美元高級債券和綠色債券發行

日前，尚乘作爲聯席賬簿管理人和聯席牽頭經辦人，協助小米集團（1810.HK，以下簡稱“小米”或“公司”）成功發行12億美元144a及S規則高級債券，包括8億美元10年期高級債券和4億美元30年期綠色債券。

本次交易取得巨大成功。這是小米歷來首次於境外發行綠色美元債，也是亞洲TMT行業中歷來首筆綠色債券發行。本次發行成績斐然，本次的綠色債券在亞洲是發行年期最長的一筆發行，更是全球TMT行業中有史以來發行年期最長的一筆綠色美元債。在中資BBB評級區間TMT企業的同期限品種發行中，本次發行的兩筆債券在發行收益率和票面利率方面均爲歷來最低的水平，其中本次新發行的10年期債券的發行收益率也較公司去年發行的進一步收窄0.55個百分點。

本次發行的初始價格指引分別設爲T10+200基點和OLB+260基點區間範圍，吸引了全球衆多投資人的熱烈關注及參與支持。簿記訂單量達到75億美元，超額認購超過6倍，衆多高質量訂單令最終價格指引分別收窄至T10+165基點和OLB+220基點，相較初始價格指引大幅下降35-40個基點。小米獲得了全部三家國際評級機構給出的投資級主體評級，分別爲Baa2穩定（穆迪）/ BBB- 正面（標普）/BBB 穩定（惠譽），本次交易的評級爲Baa2（穆迪）/ BBB-（標普）/BBB（惠譽）。

本次交易是尚乘又一次的參與小米集團的國際資本市場交易，包括公司2018年54.3億美元港股IPO，2020年首次在境外發行6億美元債和本次首次發行綠色美元債券等。