尚乘助力億達中國成功完成首發三年期3億美元高級債券發行

2017年4月11日，尚乘作為總牽頭全球協調人、牽頭賬簿管理人及牽頭經辦人，協助億達中國控股有限公司（3639.HK，以下簡稱“億達中國” 或 “公司”）成功完成三年期3億美元高級債券發行。本次發行是億達中國首次亮相國際債券資本市場，將進一步打通億達中國境內外聯動融資渠道，整合和優化境內外優勢資源，建立國際化運作平台。

億達中國是中國領先的商務園區運營商，主要業務為商務園區開發、商務園區運營、專業物業管理、工程建設，就已竣工的建築面積而言，公司是中國最大的商務園區開發商。2016年11月，中國民生投資集團通過旗下的中民嘉業正式入主億達中國，成為億達中國的控股股東。未來，億達中國將進一步依托中民投集團的資本運作和產融結合能力，加速在商務園區上的橫向整合、縱向拓展，真正成為中國領先的“商務園區運營專家”。

本次債券由億達中國發行、由公司境外子公司提供直接擔保，並在香港交易所公開上市。發行人評級為B2穩定/ B穩定/ B正面（穆迪/標普/惠譽），本次發行評級為B3 / B- / B （穆迪/標普/惠譽）。

億達中國憑著其強大的城市及產業規劃整合能力、高粘性及多元化的優質租戶、出色的項目執行能力和穩定的收入增長，加上尚乘作為牽頭投行協調各中介機構的共同努力，本次發行得到了市場的火熱追捧，累計投資者訂單金額超過21億美元，獲7.88倍認購，其中尚乘貢獻了眾多優質的錨定訂單，為本次債券的成功發行奠定堅實基礎。債券發行收益率為7.5%，較初始指導價格的7.75%區域成功收窄25個基點，票息最終定在6.95%，順利完成發行。

在本次交易中，作為總牽頭投行，尚乘一如既往地展現了卓越的執行能力和強大的承銷實力和豐富的投資者資源，成功推動了本次交易的高效執行和圓滿完成。在市場推廣策略方面，尚乘早於交易正式宣布前協助公司於香港及新加坡舉辦一連串的非交易路演，讓眾多國際投資者更認可公司的營運模式及策略。此外，尚乘也因應投資者的要求， 安排他們到大連實地考察億達的項目，最終為本次交易成功貢獻最多的訂單並得到了最大的單一分配。本次交易的承銷團其他成員包括尚乘、瑞銀、美銀美林、中信建投國際、中信證券國際、民銀國際、德意志銀行、廣發證券、海通國際、新鴻基金融、中泰國際、百達利證券在內的國際投行和中資券商。

作為中國最大的民營投資公司中民投指定的專屬投行，尚乘始終為中民投集團及其股東單位、各被投公司提供最為專業的資本市場服務。除本次交易外，連續兩年尚乘都作為牽頭投行，協助中民投集團成功完成2015年7月3億美元五年期高級債券發行及2016年8月首次設立10億美元中期票據計劃並首次提取發行5億美元三年期公開市場債券，以及助力中民投集團股東之一的陽光控股於今年3月成功完成3億美元債券首次公開發行、助力中民投集團旗下被投公司、國際知名保險與再保險集團思諾保險（Sirius International）於去年10月完成4億美元十年期高級債券發行等。

本次債券發行是尚乘在過去十二個月內參與完成的第33單海外債券發行項目，也是今年的第13單美元債券發行項目，彰顯了尚乘在美元債券發行市場上的影響力和高效執行力。尚乘此前已經成功服務了眾多大型中資企業集團與投資控股公司發行美元債，包括中國四大金融資產管理機構之一的中國華融資產管理（2799.HK）、中國最大民營綜合企業之一的復星國際（656.HK）、中國領先的民營投資集團海航國際、天津第一家世界500強企業天津物產等。此外，尚乘也成功協助了眾多境內外房地產公司實現海外融資，包括新湖中寶（600208.CH）、華南城（1668.HK）、禹洲地產（1628.HK）、富力地產（2777.HK）、中國奧園（3883.HK）及嘉年華國際控股（996.HK）等多家中國領先的房地產開發商，以及香港最大的酒店運營商之一的富豪酒店（78.HK）、香港知名上市地產商英皇國際控股（163.HK）、由邱德根先生創立並於香港上市的多元化的房地產開發及投資集團遠東發展（35.HK）等。

關於億達中國

億達中國控股有限公司（3639.HK）是中國領先的商務園區運營商，於2014年6月27日在香港聯交所主板上市，主要業務為商務園區開發、商務園區運營、物業管理、工程建設，就已竣工的建築面積而言，億達是中國最大的商務園區開發商，公司多年來積累了豐富的商務園區開發運營和服務管理的經驗，形成了獨特的商業模式和產業優勢。2016年11月，中國民生投資集團透過旗下的中民嘉業成為億達中國的控股股東。