尚乘助力遠東發展有限公司成功完成5年期3億美元高級債券首次發行定價

2016年8月31日，遠東發展有限公司（35.HK）（“公司”或“遠東發展”）圓滿完成其5年期S規例的3億美元高級債券的首次發行工作（“本次交易”）。尚乘擔任本次交易的聯席賬簿管理人及聯席牽頭經辦人，並同時擔任公司首次境外10億美元中期票據設立的聯席牽頭經辦人。在本次交易與發行人均無評級的情況下，本次發行的最終票息和定價創今年來港資企業美元債市場新低。

遠東發展有限公司（35.HK）是香港本地領先的大型綜合性企業集團，致力發展地產開發、地產投資、酒店運營及停車場業務。遠東發展是亞洲最大的酒店運營商之一，旗下擁有20家酒店，同時也是澳大利亞、新西蘭及馬來西亞最大的停車場公司之一。遠東發展由香港知名富豪、亞洲電視前主席邱德根先生創辦，1972年，遠東發展在香港聯交所掛牌上市。經過四十多年的營運，遠東發展的足跡遍及中國內地、香港、馬來西亞、新加坡、澳洲、紐西蘭及英國。

本次交易是遠東發展首次發行無評級美元債券。受惠於發行人強大的市場號召力和其作為亞太地區擁有多樣化業務板塊和雄厚實力的綜合性企業的良好形像，本次交易訂單獲得市場的火熱追捧，最終訂單數量超額覆蓋原發行計劃的3倍以上，成功將定價由初步價格指引4%收窄至3.75%的最終發行定價。按照投資者類型來看，其中基金公司占比57%，銀行占比23%，私人銀行占比20%。按照地域來看，隨著公司國際化布局不斷增強，本次交易不僅吸引了亞太地區投資者，其中占比81%，更是吸引了19%來自歐洲的優質投資者訂單。

尚乘憑借其強大的銷售網絡為本次發行在交易初期階段就鎖定了高質量且無價格敏感的錨定訂單，為項目的成功發行奠定了堅實基礎。同時，尚乘再一次獲得了單筆交易最大訂單分配，在債券承銷方面遠超其他聯席賬簿管理人。本次發行的巨大成功再一次展現了尚乘在港資企業發行無評級美元債券市場上絕對領先地位。在今年以來香港市場已完成的5單港資企業無評級美元債券發行中，尚乘已成功牽頭執行了其中的4單。

尚乘持續活躍於亞太債券資本市場。本次債券發行是今年以來尚乘成功執行的第12單債券發行項目。此前尚乘已經成功協助中國最大的民營投資公司中國民生投資股份有限公司完成3年期5億美元高級債券發行、協助中國規模最大的信托公司之一中融國際信托有限公司完成3年期5億美元高級債券發行、協助雲南省最大的綜合性投資控股集團雲投集團完成3億美元高級債券發行、協助中國唯一公開上市的大型旅游、酒店及零售綜合項目營運商嘉年華國際控股（996.HK）完成1.8億美元高級債券首次發行、協助中國領先的融資租賃公司豐彙租賃完成其1.5億美元高級債券首次發行、協助香港本土最大的上市非銀行金融機構新鴻基有限公司（86.HK）完成3.6億美元債務置換及新五年期高級債券發行、協助香港最大的酒店運營商之一的富豪酒店國際控股有限公司（78.HK）完成5年期3.5億美元高級債券的發行，協助香港知名上市地產商英皇國際控股（163.HK）完成5億港元高級債券發行、協助尚乘集團首期1.1億美元3年期高級債券成功發行（這也是香港資本市場上第一單非上市金融機構公開發行、在香港聯交所上市的美元債券）等。