尚乘助力佳源國際完成2年期1億美元高級債券首次發行定價

2016年9月9日, 佳源國際控股有限公司（“公司”或“佳源國際”, 2768.HK）圓滿完成其2年期S規例的1億美元高級債券首次發行（“本次交易”）。尚乘擔任本次交易的聯席全球協調人、聯席賬簿管理人及聯席牽頭經辦人。

佳源國際是中國領先的物業開發商，在江蘇省開發大型住宅綜合體項目及商業綜合體項目。公司的主要業務包括開發及銷售住宅及商用物業、開發服務，以及物業投資。佳源國際緊遵「大城市、小城鎮」的核心開發戰略，截至2016年6月30日，公司在江蘇省各大城市或中心鎮共擁有20個物業開發項目，包括15個住宅綜合體項目及5個商業綜合體項目, 並已完成總建築面積約290萬平方米, 擁有土地儲備約510萬平方米。未來公司也計劃按照這種核心開發戰略擴充業務，在地區經濟規模及人口龐大的城市開發住宅綜合體，務求在中國的預期物業需求下，實現回報最大化。

本次交易是佳源國際首次發行無評級美元債券，也是公司在今年三月完成香港主板上市以後首次資本市場發行，發行的成功對公司來說具有重大意義。在本次交易中，盡管債券二級市場有所起伏，尚乘最終依然成功為公司帶來了最大規模的訂單，更超出其他聯席全球協調人及聯席賬簿管理人的合計總訂單，引領交易實現了較市場其他可比債券交易價格更有競爭力的定價，展現了尚乘團隊強大的項目執行和市場銷售實力。

本次債券發行是今年以來尚乘成功執行的第14單債券發行項目。此前尚乘已經成功協助中國最大的民營投資公司中國民生投資股份有限公司完成3年期5億美元高級債券發行、協助中國規模最大的信托公司之一中融國際信托有限公司完成3年期5億美元高級債券發行、協助雲南省最大的綜合性投資控股集團雲投集團完成3億美元高級債券發行、協助中國唯一公開上市的大型旅游、酒店及零售綜合項目營運商嘉年華國際控股（996.HK）完成1.8億美元高級債券首次發行、協助中國領先的融資租賃公司豐彙租賃完成其1.5億美元高級債券首次發行、協助香港本土最大的上市非銀行金融機構新鴻基有限公司（86.HK）完成3.6億美元債務置換及新五年期高級債券發行、協助香港最大的酒店運營商之一的富豪酒店國際控股有限公司（78.HK）完成5年期3.5億美元高級債券的發行、協助香港知名上市地產商英皇國際控股（163.HK）完成5億港元高級債券發行、協助尚乘集團首期1.1億美元3年期高級債券成功發行（這也是香港資本市場上第一單非上市金融機構公開發行、在香港聯交所上市的美元債券）、並協助由香港知名富豪、亞洲電視前主席邱德根先生創辦的遠東發展有限公司（35.HK）成功完成5年期3億美元高級債券首次發行定價（這次發行的最終票息和定價創今年來港資企業美元債市場新低）等多宗債券資本市場交易。