尚乘助力中國華融成功完成30億美元債券發行

11月15日，中國華融資產管理股份有限公司（2799.HK，“中國華融”）宣布成功發行30億美元高級無抵押S規則美元債券，分別為6.5億美元10年期、13.5億美元5年期及10億美元3年期債券。本次債券由Huarong Finance II Co., Ltd.發行，中國華融國際控股有限公司提供擔保，並由中國華融資產管理股份有限公司提供維好協議和股權回購承諾。尚乘擔任本次債券發行的聯席賬簿管理人及聯席牽頭經辦人。這是尚乘2016年以來完成的第18單債券發行項目，同時也是尚乘今年以來成功參與完成的最大規模債券發行。

中國華融資產管理股份有限公司成立於2012年9月28日，是經國務院批准，由財政部、中國人壽保險（集團）公司共同發起設立的國有大型非銀行金融企業。公司前身為成立於1999年11月1日的中國華融資產管理公司，是中國四大金融資產管理公司之一。2015年10月30日，中國華融在香港聯合交易所主板上市。

雖然近期美國大選引發國際資本市場發生較大波動，但是受惠中國華融強大的市場地位、良好的資信基礎與國際評級，在包括尚乘在內的所有承銷團共同努力下，本次債券發行取得了巨大成功。發行規模方面，本期債券分為三個不同年期，總金額達30億美元，是今年以來最大規模的中資企業債券發行交易之一；發行定價方面，受益於豐富的投資者訂單及熱烈的市場反應，三個品種的債券訂單數量均得到了超額覆蓋，且定價均由初始價格指引收窄至最終水平。債券發行取得了圓滿成功。

尚乘與中國華融及其下屬香港公司平台，包括華融國際、華融金控（993.HK）均建立了長期友好的合作關系，曾共同合作完成了眾多資本市場交易項目，包括中國民生投資集團2016年5億美元債券發行、思諾保險全球公開市場債券發行等。

本次債券發行是今年以來尚乘成功執行的第18單債券發行項目，也是尚乘今年以來成功參與完成的最大規模債券發行。此前尚乘已經成功協助中國最大的民營投資公司中國民生投資集團完成3年期5億美元高級債券發行、協助中國規模最大的信託公司之一中融國際信託有限公司完成3年期5億美元高級債券發行、協助雲南省最大的綜合性投資控股集團雲投集團完成3億美元高級債券發行、協助中國唯一公開上市的大型旅遊、酒店及零售綜合項目營運商嘉年華國際控股（996.HK）完成1.8億美元高級債券首次發行、協助中國領先的融資租賃公司豐滙租賃完成其1.5億美元高級債券首次發行、協助香港本土最大的上市非銀行金融機構新鴻基有限公司（86.HK）完成3.6億美元債務置換及新五年期高級債券發行、協助香港最大的酒店運營商之一的富豪酒店國際控股有限公司（78.HK）完成5年期3.5億美元高級債券的發行、協助香港知名上市地產商英皇國際控股（163.HK）完成5億港元高級債券發行、協助尚乘集團首發1.1億美元高級債券並在其後按初始條款的5,000萬美元增發，令總發行金額合計達1.6億美元（這也是第一單由非上市、無評級的亞洲金融服務機構公開發行的美元債券)、協助由邱德根先生創立並於香港上市、多元化的房地產開發及投資集團遠東發展有限公司（35.HK）成功完成5年期3億美元高級債券首次發行定價﹑協助中國江蘇領先的物業開發商佳源國際（2768.HK）完成2年期1億美元高級債券發行交易﹑並協助全球知名的保險及再保險集團思諾保險完成10年期4億美元高級債券發行等多宗資本市場交易。