尚乘助力中國奧園地產成功完成3年期2.5億美元高級債券發行

2017年1月4日，中國領先的房地產發展商中國奧園地產（3883.HK，“奧園”或“公司”）宣布成功發行3年期S規則2.5億美元高級債券，奧園信用評級為B2正面/B正面/BB-穩定（穆迪/標普/惠譽）;而發行信用評級為B3/B-/BB-。本次債券在新加坡交易所公開上市，發行的金額將用於再融資及一般營運資本用途。這是2017年開年以來亞洲債券資本市場上的第一單債券發行項目，也是尚乘今年成功完成的第一單債券發行。尚乘作為聯席賬簿管理人及聯席牽頭經辦人，助力奧園擇得良機打開2017年中國企業海外債券發行的窗口，並取得圓滿成功。

尚乘已經成功協助了眾多中國優質地產發展商完成了多項海外融資交易，包括中國唯一公開上市的大型旅遊、酒店及零售綜合項目營運商嘉年華國際控股（996.HK）、中國領先的房地產開發商佳源國際（2768.HK）、香港最大的酒店運營商之一的富豪酒店國際控股有限公司（78.HK）、香港知名上市地產商英皇國際控股（163.HK）、由邱德根先生創立並於香港上市的多元化的房地產開發及投資集團遠東發展有限公司（35.HK），以及中國領先的房地產開發商融信中國（3301.HK）等。

盡管美聯儲已於2016年底宣布加息25基點，近期美國國債收益率也在持續攀升，市場融資成本不斷上漲, 但是憑藉奧園的穩健的財務實力、急速增長的合同銷售﹑豐富的土地儲備及良好信用評級，在尚乘等承銷團強大的執行和分銷能力的推動下，本次發行得到了眾多國際和中資金融機構及基金公司的踴躍認購支持，投資者訂單全面涵蓋了包括亞洲及歐洲地區在內的機構投資者，總訂單規模超額覆蓋超過9倍，使最終定價相對於初始指導價收窄了40個基點，這也是近期價格收窄幅度比較大的一個中國高收益房地產債券發行，相對於2016年4月公司所發行的3年期S規則2.5億美元高級債券定價也低出17.5個基點，展示市場投資者對公司發展的強烈信心。

尚乘擔任本次債券發行的聯席賬簿管理人及聯席牽頭經辦人，積極協助發行人選擇市場窗口，並與機構投資者進行預溝通，提前鎖定優質錨定訂單，為本次成功發行奠定堅實基礎。尚乘更是成功獲得了本次債券發行的單一最大的最終訂單分配。本次承銷團成員還包括美銀美林、德意志銀行、SC Lowy及瑞銀等國際投行以及招商證券（香港）、國泰君安國際、海通國際等中資金融機構。

本次債券發行是2017年尚乘成功執行的首單債券發行項目，也是今年開年後亞洲債券市場上發行的首宗海外美元債券。近年來，尚乘在亞洲債券市場上持續發力，僅在2016年就成功執行了20單債券發行項目，包括協助四大國有資產管理公司之一中國華融資產管理（2799.HK）完成10年期﹑5年期及3年期合共30億美元高級債券發行﹑協助中國最大的民營投資公司中國民生投資集團完成3年期5億美元高級債券發行、協助中國規模最大的信託公司之一中融國際信托有限公司完成3年期5億美元高級債券發行、協助雲南省最大的綜合性投資控股集團雲投集團完成3億美元高級債券發行、協助中國領先的融資租賃公司豐滙租賃完成其1.5億美元高級債券首次發行、協助香港本土最大的上市非銀行金融機構新鴻基有限公司（86.HK）完成3.6億美元債務置換及新五年期高級債券發行﹑協助全球知名的保險及再保險集團思諾保險完成10年期4億美元高級債券發行等多宗資本市場交易。

關於中國奧園地產

中國奧園地產（3883.HK，“奧園”）20年來以創新的複合理念開發房地產項目，把運動、養生的健康生活概念帶入居住小區。奧園的戰略布局以中國珠三角、長三角、環渤海、中西部核心區及北部灣五大經濟圈為核心，實施區域聚焦，同時穩步拓展澳洲房地產市場。目前公司持有的地產項目主要分布於廣東、重慶、四川、江蘇、遼寧、湖南、安徽、浙江、廣西、江西及澳洲悉尼等地，為業主創造了優越及舒適的居住條件。