公司新聞 - 25/01/2017

尚乘再次助力中國華融成功完成15億美元永續債及11億美元三年期高級債券發行

2017年1月18日, 尚乘作為聯席賬簿管理人及聯席牽頭經辦人,再次協助中國華融資產管理股份有限公司(2799.HK, “中國華融”或“公司”)成功發行26億美元高級債券,包括15億美元永續債和11億美元的三年期高級債券。國際評級機構給予本次永續債評級為Baa1/A-(穆迪/惠譽),3年期債券的評級為Baa1/A(穆迪/惠譽)。永續債前五年不可贖回,票息為4.5%,五年後如不贖回,票息上浮500個基點;三年期美元債票息為3.375%。本次兩筆債券的信用結構相同,發行人均為Huarong Finance 2017 Co., Limited, 中國華融國際控股有限公司提供擔保,並由中國華融資產管理股份有限公司提供維好協議和股權回購承諾。

尚乘與中國四大資產管理公司之一的華融建立了長期友好的合作關係,本次交易也是尚乘在過去三個月時間內,第二次協助華融在國際債券資本市場上發行融資,並取得了巨大成功。此前,尚乘已於2016年11月協助公司成功發行了30億美元高級債券。尚乘與中國華融旗下華融國際、華融金控(993.HK)也共同合作成功完成了眾多資本市場交易項目。

本次交易是2017年至今亞洲市場上規模最大的美元債券發行。雖然市場受到中國春節假期將至、美國新一屆總統特朗普上任後的經濟政策取向的不確定性及英“硬性退歐”等因素的影響,出現一定的波動,但憑著公司強大的資信基礎和雄厚的財務實力,在公司的統一部署及帶領下,並有著承銷團成員的緊密合作,本次債券發行得到了市場的火熱追捧,訂單數量在簿記剛開始前就得到了超額覆蓋,總訂單超過了95億美元,投資者包括了來自亞洲和歐洲的基金公司、商業銀行和私人銀行等。最終,永續債的價格由初始指導價的4.875%區域收窄至最終的4.7%,三年期債券由初始指導價T3+220個基點區域收窄至T3+200個基點,兩筆債券發行取得了巨大成功。

在本次債券發行中,尚乘擔任聯席賬簿管理人及聯席牽頭經辦人,一如既往表現出優異的項目執行效率和強大的承銷能力,為公司帶來了大量高質素的錨定訂單。本次債券承銷團成員還包括彙豐銀行、渣打銀行、德國商業銀行、瑞士信貸、高盛、摩根大通、摩根士丹利等國際金融機構,以及中國銀行、交通銀行、華融國際、工銀亞洲、中銀國際、上銀國際、建銀國際、民生銀行、中信建投國際、海通國際、浦發銀行、永隆銀行等中資券商和銀行機構。

本次債券發行是尚乘在2017年開年以來不到半個月的時間裡成功執行的第3單債券發行項目, 亦是尚乘在過去十二個月成功執行的第23單債券發行項目,更是尚乘於同一交易日內同時協助兩家中國企業成功發行的債券交易之一,進一步彰顯了尚乘卓越的銷售和執行能力。此前尚乘已經成功協助眾多境內外優秀企業完成多宗具有影響力的債券資本市場交易, 包括富力地產(2777.HK)、奧園地產(3883.HK)、融信中國(3301.HK)、禹洲地產(1628.HK)、嘉年華國際控股(996.HK)、佳源國際(2768.HK)等多家中國領先的地產開發商,中國最大的民營投資公司中國民生投資集團、雲南省最大的綜合性投資控股集團雲投集團等大型企業集團,四大資產管理公司之一的中國華融、全球知名的保險及再保險集團思諾保險、中國規模最大的信託公司之一中融國際信托、中國領先的融資租賃公司豐滙租賃等金融機構,以及香港本土最大的上市非銀行金融機構新鴻基有限公司(86.HK)、香港最大的酒店運營商之一的富豪酒店國際控股有限公司(78.HK)、香港知名上市地產商英皇國際控股(163.HK)、香港多元化的房地產開發及投資集團遠東發展有限公司(35.HK)等香港本土藍籌公司。

關於中國華融

中國華融資產管理(2799.HK)成立於2012年9月28日,是經國務院批准成立的國有大型非銀行金融企業。公司前身為成立於1999年11月1日的中國華融資產管理公司,是中國四大金融資產管理公司之一。2015年10月30日,中國華融在香港聯合交易所主板上市。目前,中國華融設有33家分公司,服務網絡遍及全國30個省、自治區、直轄市和香港、澳門特別行政區,對外提供不良資產經營、資產經營管理、銀行、證券、信託、租賃、投資、期貨、置業等全牌照、多功能、一籃子綜合金融服務。