尚乘再次助力富豪酒店成功完成2.25億美元高級永續債發行

2017年4月6日，尚乘作為牽頭全球協調人、牽頭賬簿管理人及聯席牽頭經辦人，協助富豪酒店國際控股有限公司（78.HK，以下簡稱 “富豪酒店” 或 “公司”）成功發行2.25億美元高級永續債（Perpetual Bond）。這是香港有史以來為數不多的固定息率永續債（Fixed for Life），也是今年第一單香港本地公司成功發行的固定息率永續債。同時，這是繼富豪酒店去年7月發行的一筆3.5億美元高級債券後（亦是由尚乘擔任牽頭全球協調人、牽頭賬簿管理人及聯席牽頭經辦人），尚乘再次助力公司在9個月內亮相國際債券資本市場，進一步豐富融資渠道，拓寬了投資者基礎。

富豪酒店於1979年成立，為香港最大的酒店運營集團之一，旗下馳名酒店物業包括富豪機場酒店、富豪香港酒店、富豪九龍酒店及富豪東方酒店等。富豪酒店獲廣泛認可為全亞洲頂尖酒店品牌之一。富豪酒店主席兼行政總裁羅旭瑞先生是香港數一數二久負盛名的企業家。

本債券由富豪酒店全資擁有的海外子公司RH International Finance Limited發行，由富豪酒店進行擔保。本次發行采用無評級方式進行，發行人前五年不可贖回，存續期間的票息為固定利率6.5%，這也是市場上較為罕見的、由香港企業發行的固定息率永續債。債券將在香港交易所掛牌。

憑借富豪酒店穩健的財務表現、強勁且高比例的經常性收入以及覆蓋全球的業務布局，加上包括尚乘在內的承銷團隊的協力推進，本次債券發行獲得了國際資本市場的火熱追捧，開簿後便迅速收到大額高質量訂單，最終永續債訂單總額超過6.5億美元，較2.25億美元的發行規模超額認購近3倍，永續債最終發行價格由初始指導價格的6.875%收窄37.5個基點至最終的6.5%，成功完成發行。.

尚乘作為牽頭全球協調人、牽頭賬簿管理人及聯席牽頭經辦人，在本次交易中充分展示了一貫的高效項目執行能力、強大的承銷能力和豐富的投資者資源，助力發行人把握市場絕佳窗口，成功將該筆罕見的亞洲發行人的固定息率永續債本推向市場。作為牽頭投行，尚乘以高質量的項目執行和安排，在不到兩個月的時間裡，從項目啟動到最終發行期間協調各家承銷團及中介機構，充分把握每個重點工作環節，完成本次發行的所有相關文件准備、路演安排、發行窗口分析判斷及簿記建檔等工作。同時，尚乘在交易正式宣布前為公司鎖定了大量的優質訂單，最終為公司貢獻了其中最大的訂單數量並獲得了最大單一分配。本次交易的承銷團其他成員包括彙豐、中銀國際、星展銀行、瑞銀及華泰金控（香港）。

本次債券發行是尚乘在過去十二個月內參與完成的第32單海外債券發行項目，也是今年以來的第12單美元債券發行項目，彰顯了尚乘在美元債券發行市場上的影響力和高效執行力。尚乘與眾多債券發行人持續保持了長期友好的合作關系，在不到一年的時間裡，除兩次助力富豪酒店發行高級美元債及永續債外，尚乘也連續多次協助中國民生投資、中國華融資產管理（2799.HK）、海航集團、融信中國（3301.HK）、英皇國際（163.HK）等公司選擇最佳發行窗口登陸國際債券資本市場。

作為一家植根香港的綜合性金融機構，尚乘一直以來服務於眾多優質香港企業和本港富豪及家族辦公室。除羅旭瑞先生家族旗下的富豪酒店集團外，還包括李明治先生家族旗下的新鴻基公司（86.HK）、楊受成先生家族旗下的英皇國際控股、邱德根先生家族旗下的遠東發展（35.HK）以及香港聯合家族辦公室瓴睿資本集團（L.R. Capital Group）。

關於富豪酒店

富豪酒店（78.HK）成立於1979年，並自1980年起於香港聯交所上市，為香港最大的酒店運營集團之一。富豪酒店於香港擁有完善的酒店物業組合，包括富豪機場酒店、富豪香港酒店、富豪九龍酒店及富豪東方酒店等。富豪酒店獲廣泛認可為全亞洲頂尖酒店品牌之一。