尚乘再次助力復星國際成功增發五年期6億美元高級債券發行

2017年4月21日，尚乘作為聯席賬簿管理人及聯席牽頭經辦人，再次協助復星國際有限公司（"復星國際" 或 "公司" ，656.HK）完成5年期S規則6億美元高級債券增發。這是復星國際繼在3月發行8億美元高級債券後，尚乘再次作為聯席賬簿管理人及聯席牽頭經辦人，成功協助公司把握良好的市場窗口及理想的二級市場表現，在一個月內再次通過境外美元債市場進行融資。

復星國際是中國最大的民營綜合企業之一，旗下擁有醫藥、地產、服務業及戰略投資等多個領域的業務，是中國最成功的投資控股集團之一。包括復星國際在內，尚乘在過去十二個月的時間裡，已經成功協助多家中國大型企業集團對接國際資本市場發行境外美元債券，如中國民生投資集團、中國華融（2799.HK）、海航集團、九鼎投資、天津物產和雲投集團等。

本次債券由復星國際境外子公司Fortune Star（BVI）發行、復星國際提供擔保，並在新加坡交易所上市交易，本次增發的債券的票面利率為5.25%，將於40日後與3月發行的2022年到期8億美元的高級債券合並，成為14億美元的單一債券。本次發行主體信用評級為Ba3/BB（穆迪/標普），發行債項信用評級為BB（標普）。

憑借公司穩健的財務實力、全面的海外發展戰略布局、積極創新的管理模式及有效的企業管治制度，加上尚乘在內的承銷團隊強大的分銷能力，讓公司成功在距離上次的高級債券發行僅一個月的時間裡，再次增發並獲得了國際資本市場的火熱追捧。本次債券發行最終訂單總數近15億美元，比最終發行規模超額認購近3倍，共有超過110家機構投資者下單，當中93%來自亞洲, 75%來自對衝基金。債券價格也成功由初始指導價5.125%區域收窄至最終的4.95%水平，圓滿完成發行。

尚乘擔任本次交易的聯席賬簿管理人及聯席牽頭經辦人，積極協助發行人把握市場絕佳窗口，同時亦貢獻其中之一最大的錨定訂單，為本次成功發行奠定堅實基礎，最後亦得到了第二大的單一分配。本次交易的承銷團其他成員包括瑞信、復星恆利（復星國際全資附屬企業）、海通國際以及東方彙理等在內的國際投行和中資券商。

本次債券發行是尚乘在過去十二個月內參與完成的第34單海外債券發行項目，也是今年的第14單美元債券發行項目，彰顯了尚乘在美元債券發行市場上的影響力和高效執行力。尚乘與眾多債券發行人持續保持了長期友好的合作關系，在不到一年的時間裡，除復星國際外，尚乘也連續多次協助中國及香港企業發行美元債券，其中包括中國民生投資、中國華融資產管理、海航集團、融信中國（3301.HK）、富豪酒店（78.HK）以及英皇國際（163.HK）等企業選擇最佳發行窗口登陸國際債券資本市場。

關於復星國際

復星1992年在上海成立，2007年7月16日，復星國際（656.HK）在香港聯交所主板上市。復星堅持扎根中國，投資於中國成長根本動力，積極踐行其 “中國動力嫁接全球資源” 的投資模式，矢志向 “以保險為核心的綜合金融能力” 與 “植根中國、有全球產業整合能力” 雙輪驅動的世界一流投資集團大步邁進。同時，復星更加堅定地在投資端聚焦B2F（Business to Family），致力於向家庭客戶提供富足、健康和快樂領域的一站式綜合解決方案。