公司新聞 - 20/09/2017

尚乘再次助力奧園地產成功發行5年期2.5億美元高級債券

2017年9月6日,尚乘作為聯席賬簿管理人及聯席牽頭經辦人,協助中國奧園地產集團有限公司(3883.HK,簡稱 “奧園” 或 “公司” )成功發行S規則2.5億美元5年期3年內不可贖回高級債券(下稱“交易”)。這是尚乘繼今年1月作為聯席賬簿管理人及聯席牽頭經辦人,協助公司成功完成2.5億美元3年期債券的圓滿發行後,再度助力公司於海外債券市場完成融資。這彰顯了發行人對尚乘在國際債券資本市場的領先地位的認可,也展現了尚乘為中國領先房地產企業把握海外美元債券市場最佳發行窗口進行融資的傑出實力。

本次債券由中國奧園地產集團有限公司發行,由公司提供股權抵押及其旗下部分海外子公司提供擔保,公司最新信用評級為B1穩定/B+穩定/BB-穩定(穆迪/標普/惠譽),這次發行預期獲得評級B2/B/BB-(穆迪/標普/惠譽)。作為2016年以來唯一一家得益於其突出的業績表現而獲惠譽、穆迪及標准普爾三大國際評級機構一致上調信貸評級的房地產企業,奧園在債券市場及股票市場均受到市場熱捧,這充分體現了市場對公司的未來前景的信心及認可。

本次交易最終訂單量高達28億美元,超額認購超過11倍,價格也成功由初始指導價格5.875%區域收窄至最終定價的5.375%。債券的價格收緊達50基點,為今年指導價格收緊幅度最大的中國地產高收益債券之一。尚乘擔任本次交易的聯席賬簿管理人及聯席牽頭經辦人,承銷團其他成員包括農銀國際、美銀美林、興證國際、招商證券(香港)、德意志銀行、國泰君安國際、海通國際、摩根士丹利及瑞銀。

本次債券發行是尚乘自2015年起參與完成的第46單海外債券發行項目,也是今年以來的第26單美元債券發行項目,彰顯了尚乘在美元債券發行市場上的影響力和高效執行力。尚乘與眾多債券發行人持續保持了長期友好的合作關系,在過去一年的時間裡,除兩次助力奧園完成債券發行外,尚乘也多次協助中國及香港領先房地產企業選擇最佳發行窗口登陸國際債權資本市場,包括:綠景中國(95.HK)、中國物流資產(1589.HK)、泛海控股(000046.SZ)、龍光地產(3380.HK)、億達中國(3639.HK)、陽光控股、華南城(1668.HK)、禹洲地產(1628.HK)、富力地產(2777.HK)、融信中國(3301.HK)、新湖中寶(600208.CH)、佳源國際(2768.HK)、富豪酒店(78.HK)以及遠東發展(35.HK)等。