尚乘助力華南城成功完成2.5億美元3年期高級債券發行

2018年1月18日, 尚乘作為聯席賬簿管理人及聯席牽頭經辦人，助力華南城控股有限公司（1668.HK，下稱“公司”）完成S規則2.5億美元3年期高級債券發行（“本次交易”或“本次債券”)。本次交易是尚乘與公司的連續第三次合作，尚乘繼2017年3月和11月作為聯席賬簿管理人及聯席牽頭經辦人協助公司兩次成功發行美元高級債券之後，再次鼎力協助公司獲得債券發行圓滿成功，彰顯了尚乘在國際債券資本市場的領先地位，以及把握海外債券市場最佳發行窗口取得發行圓滿成功的傑出實力和尚乘持續服務核心客戶的專業能力。

本次債券由公司直接發行，公司海外子公司提供股權質押和保證擔保，並於新加坡交易所公開上市。募集資金將用於現有開發項目的債務再融資及一般營運資本用途。發行人評級為B / B（標普/惠譽），本次發行評級為 B- / B（標普/惠譽）。憑借華南城獨特的經營模式和有力的增信及擔保，本次交易得到了市場的熱烈追捧。國際及中資投資者下單非常踊躍，訂單累計金額超過8億美元，超額覆蓋達3倍以上，成功將定價收益率收窄至最終定價7.625%。本次債券發行得到了基金公司、銀行及等私人銀行機構投資者的認購支持，印證了資本市場對公司良好信用資質和穩健業務發展的高度認可。與大部分尚乘主導的交易類似，尚乘集團再一次在本次交易中貢獻了最大非價格敏感訂單及配售額之一。

本次債券發行亦是尚乘自2016年起參與完成的第59單海外債券發行項目，同時亦是今年迄今完成的第2單美元債券發行項目，彰顯了尚乘在美元債券發行市場上的影響力和高效執行力。尚乘與眾多發行人持續保持了長期友好的合作關系，自2016年以來，除助力華南城完成債券發行外，尚乘也多次協助中國及香港領先房地產企業選擇最佳發行窗口登陸國際債權資本市場，包括：泰禾集團（000732.SZ）、陽光城（000671.SZ）、中國奧園（3883.HK）、中國物流資產（1589.HK）、泛海控股（000046.SZ）、龍光地產（3380.HK）、億達中國（3639.HK）、陽光控股、禹洲地產（1628.HK）、富力地產（2777.HK）、融信中國（3301.HK）、新湖中寶（600208.CH）、佳源國際（2768.HK）、富豪酒店（78.HK）以及遠東發展（35.HK）等。