尚乘助力建业地产成功增发2亿美元2021年到期债券

2019年9月26日，尚乘作为联席牵头经办人和联席账簿管理人，协助建业地产股份有限公司（832.HK，以下简称“建业地产”或“公司”）成功增发2亿美元其票面为6.750%，2021年到期的S规则高级债券（下称“交易”）。

本次债券由建业地产股份有限公司发行，并由公司旗下部分海外子公司提供担保，公司最新信用评级为穆：Ba3（稳定）/ 标普：B+（稳定）/惠誉：BB-（稳定），这次交易获得评级穆迪：B1 / 标普：B+。

建业地产股份有限公司创立于1992年，于2008年6月6日在香港联交所主板正式上市。公司扎根河南27年，逐渐形成了“森林半岛”、“联盟新城”、“壹号城邦”、“桂园”及“建业十八城”等产品系列。同时，公司整合相关物业、教育、酒店、足球、商业、绿色基地等资源，构建“私人订制”式大服务体系，于2015年6月开启由城市综合开发企业向城市居民新型生活方式服务企业的转型。截至2018年12月31日，公司已进入河南省的18个地级城市和77个县级城市，开发项目累计交付面积约3006万平方米，拥有在建项目共123个，在建总建筑面积约2448万平方米，土地储备建筑面积约4515万平方米，其中权益建筑面积约3411万平方米。

作为中国地产行业境外发债的常客，建业地产抓住优势发行窗口，在一天之内完成簿记，确保了本次交易得到市场全面的关注。本次交易的簿记增长十分稳定，在中午前账簿已达到6亿美元，主要为众多优质的全球及亚洲金融投资机构。下午账簿超过11亿美元，令最终价格指引成功收窄至最终的7.375%。公司成功建立高质量的账簿，大部分投资者在收到最终价格指引后仍然选择保留订单。在定价时账簿高达10亿美元，超额认购5倍。

本次交易是尚乘首次协助公司完成债券发行，彰显尚乘协助高质量中资房地产企业完成债券市场交易的专业能力。