尚乘助力毅德国际控股完成1.935亿美元交换要约及2年期高级票据发行

2019年12月12日，尚乘作为独家财务顾问、独家交易架构顾问、独家评级顾问和联席交易经理，协助毅德国际控股有限公司（1396.HK，以下简称“公司”、“毅德”）成功完成其111,673,000美元高级债券的交换要约，并作为独家评级顾问、联席全球协调人、联席账簿管理人和联席牵头经办行协助公司成功完成随后的81,827,000美元2年期高级债券新发行（下称“交易”）。

本次交易是公司自2018年6月以来首次发行美元债券，也是公司引入战略新股东后的第一单美元债交易。在尚乘的有效协助下，公司与其现有1.57亿美元2020年5月到期债券的持有人进行充分沟通，现有债券持有人支持公司并看好新股东对公司未来的愿景。

交换要约的时间为12月2日至12月11日。公司为现有债券持有人提供将其现有的2020年5月到期，票息为12％的高级票据交换为新的2年期高级票据。截止到交换要约期末，已交换票据总金额为111,673,000美元，要约接受率高达71.13%，是2019年交换要约接受率最高的债券之一。公司现有前三大债券持有人均接受交换要约，并在新发行中加仓。

新发行2年期高级票据的票息为14％，到期收益率为15％。尚乘协助公司为新发行锁定锚定订单，使得公司能够在交换要约基础上额外募集81,827,000美元。

本次交易的成功发行彰显出尚乘架构和执行复杂债务管理交易，并帮助中国房地产公司实现其境外融资目标的实力。

毅德国际控股有限公司是中国领先的商贸物流中心开发运营商，拥有11 家大型商贸物流中心，具有全国领先的行业地位。毅德正在全国7个省开发12个商贸物流中心，主要覆盖二线及三线城市，截至2019年8月31日，毅德土地储备面积约为7.9百万平方米。公司引入战略新股东瑞信海德和客天下，将充分融合自身和瑞信海德与客天下的优势特点，秉持“双引擎”驱动的发展模式，打造“毅德2.0”时代。