尚乘助力毅德国际控股完成1.935亿美元交换要约及2年期高级票据发行
2019年12月12日,尚乘作为独家财务顾问、独家交易架构顾问、独家评级顾问和联席交易经理,协助毅德国际控股有限公司(1396.HK,以下简称“公司”、“毅德”)成功完成其111,673,000美元高级债券的交换要约,并作为独家评级顾问、联席全球协调人、联席账簿管理人和联席牵头经办行协助公司成功完成随后的81,827,000美元2年期高级债券新发行(下称“交易”)。
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本次交易是公司自2018年6月以来首次发行美元债券,也是公司引入战略新股东后的第一单美元债交易。在尚乘的有效协助下,公司与其现有1.57亿美元2020年5月到期债券的持有人进行充分沟通,现有债券持有人支持公司并看好新股东对公司未来的愿景。
交换要约的时间为12月2日至12月11日。公司为现有债券持有人提供将其现有的2020年5月到期,票息为12%的高级票据交换为新的2年期高级票据。截止到交换要约期末,已交换票据总金额为111,673,000美元,要约接受率高达71.13%,是2019年交换要约接受率最高的债券之一。公司现有前三大债券持有人均接受交换要约,并在新发行中加仓。
新发行2年期高级票据的票息为14%,到期收益率为15%。尚乘协助公司为新发行锁定锚定订单,使得公司能够在交换要约基础上额外募集81,827,000美元。
本次交易的成功发行彰显出尚乘架构和执行复杂债务管理交易,并帮助中国房地产公司实现其境外融资目标的实力。
毅德国际控股有限公司是中国领先的商贸物流中心开发运营商,拥有11 家大型商贸物流中心,具有全国领先的行业地位。毅德正在全国7个省开发12个商贸物流中心,主要覆盖二线及三线城市,截至2019年8月31日,毅德土地储备面积约为7.9百万平方米。公司引入战略新股东瑞信海德和客天下,将充分融合自身和瑞信海德与客天下的优势特点,秉持“双引擎”驱动的发展模式,打造“毅德2.0”时代。