尚乘助力建业地产完成3亿美元364天期高级债券发行

2020年2月5日，尚乘作为联席账簿管理人和联席牵头经办人，协助建业地产股份有限公司（832.HK，以下简称“建业地产”或“公司”）成功发行3亿美元364天期，票面利率为6.875%，S规则高级债券。

本次发行是农历新年后第一笔公开市场美元债券发行，在新型冠状病毒疫情爆发后，首当其冲打开了中资高收益房地产债券市场。本次交易的初始价格指引为7.500%，相较其二级市场价格高约50个基点。账簿增长十分稳定，在下午一时前账簿已达到15亿美元，主要来自众多优质的全球及亚洲金融投资机构。最终定价时账簿高达20亿美元，超额认购6.7倍，大部分投资者在收到最终价格指引后仍然选择保留订单。鉴于此次发行的高质量账簿，使得最终定价相较初始价格指引收窄50基点至7.000%，交易的新发行溢价几乎为零。

尚乘投入最大的基石订单之一并取得了最大的单个分配订单。本次交易是尚乘第二次协助公司完成债券发行，彰显尚乘在任何的市场情况下协助高质量中资房地产企业完成境外债交易的能力。

建业地产扎根河南27年，逐渐形成了“森林半岛”、“联盟新城”、“壹号城邦”、“桂园”及“建业十八城”等产品系列。同时，公司整合相关物业、教育、酒店、足球、商业、绿色基地等资源，构建“私人订制”式大服务体系，由城市综合开发企业向城市居民新型生活方式服务企业的转型。