尚乘助力绿景中国完成4.5亿美元交换要约及3年期高级票据新发行

2020年3月3日，尚乘作为联席交易经理协助绿景（中国）地产投资有限公司（95.HK，以下简称“公司”或“绿景中国”）成功完成其2.2739亿美元高级债券的交换要约，并作为联席全球协调人、联席账簿管理人和联席牵头经办行协助公司成功完成随后的2.2261亿美元3年期高级债券新发行（下称“交易”）。

本次交易是绿景中国历来首次进行主动债务管理 ，是自 2017 年以来首次在国际资本市场进行美元债交易，也是春节后规模最大一笔单B房地产长期美元债发行。公司决定以面值对现有票据进行交换，与公布交易前市场上卖出价的水平相比较为进取。进行2天的投资人电话会后，公司公布新发行最低收益率为11.50%。 交换要约的接受率高达56.85%，是过去一年市场中成功率最高的交易之一。

公司的初始价格指引定在12.250%，本次交易的簿记稳定增长，在最终价格指引前新发行的账簿达到6亿美元，令最终价格指引成功收窄至最终的12.000%。坚固的基石订单和机构投资人热烈的需求让公司得以将总发行规模从4亿美元上调至4.5亿美元。

本次交易是尚乘连续第三次协助公司完成债券发行，彰显尚乘赢得中资房地产企业的信任及协助完成债券市场交易的能力。