尚乘助力小米完成6亿美元10年期高级债券发行，成为中国TMT行业发行的十年期债券中发行利率最低的交易
2020年4月22日，尚乘作为联席账簿管理人和联席牵头经办人，协助小米集团（1810.HK，以下简称“小米”或“公司”）成功发行6亿美元10年期高级债券，票面利率为3.375%。
本次交易是小米历史首次于境外发行美元债券, 也是中资民营企业今年第一笔144a及S规则的发行，充分展现了尚乘协助高质量中国企业于境外美元债券资本市场上多元化融资渠道的能力。小米获得了全部三家国际评级机构给出的投资级评级，分别为Baa2（穆迪）、BBB-（标普）和BBB（惠誉）的评级。这在中资民营企业中是非常难得的。本次交易是中国TMT行业发行的10年期债券中历来最低的发行利率，也是今年中国TMT行业发行中，认购倍数最高，收窄幅度最大的发行。
尚乘与小米共同发起的香港虚拟银行天星银行：蔡志坚（右五）、小米集团金融办公室负责人刘伟（右六）、尚乘集团副主席、天星银行行政总裁刘雪樵（右四）、尚乘基金会首席执行官、小米集团董事局董事、天星银行董事局董事唐伟章（右三），以及天星银行核心管理层，包括副行政总裁姚文松（右二）、副行政总裁李永逵（左三）、首席财务官谢永豪（左六）、首席信息官岑步雪（左五）、首席合规官林剑峰（左四）、零售银行主管阮瑞全（右一）、审计主管丘仲文 （左二）、人力资源主管杨碧参（左一 ）
公司在进行2天的投资人电话会议，落实了坚实的基石订单并获取正面的投资者反馈后，为减少市场不确定性，公司果断决定在一天内完成簿记和定价。交易的初始价格指引设为T10+340基点区间范围，吸引了众多投资人的关注。公布后账簿在大量需求的推动下迅速增长，最高簿记订单量达到55亿美元，超额接近10倍，众多高质量订单令最终价格指引收窄至T10+290-295基点，在定价时账簿仍高达47亿美元，最终发行价定于指引范围的低端T10+290基点，相较初始价格指引大幅下降50个基点。最终账簿总共有281个全球投资者，其中71%为基金及资管，17%为银行及其他金融机构，保险及政府相关机构分别占6%。投资者区域分布来说，50%是亚太地区，39%是美国，剩余11%是欧洲、中东及非洲。
尚乘基金会首席执行官唐伟章博士（左二）、小米集团高级副总裁、国际部总裁周受资（左一）、新加坡管理大学业务开发副校长许茵妮教授（右二）和新加坡国立大学校长陈永财教授代表系统科学院（右一）共同签署合作备忘录
尚乘与小米建立了深厚紧密多层次的合作关系，本次交易是继小米港股上市、金融科技方面包括香港及新加坡的虚拟银行后，尚乘再次在境外资本市场方面与公司合作。2018年7月，尚乘作为联席主承销商、联席账簿管理人及联席牵头经办人，参与助力小米公司成功在香港联交所挂牌上市，成为香港联交所推行25年以来最大变革、上市新规实施后首家成功挂牌上市的“同股不同权”企业，开创了新经济企业在港上市的成功创新试点。2019年4月，小米投资入股尚乘集团旗下投资银行平台尚乘国际，成为尚乘国际的战略股东；尚乘基金会首席执行官唐伟章博士同时获邀加入小米公司董事会。尚乘也多次支持助力小米生态链企业在香港、美国等资本市场上市交易。不仅如此，尚乘与小米还各自充分发挥融合小米在科技金融的强大优势和资源，以及尚乘在金融领域和国际资本市场的深度认知及丰富经验，共同发起成立了香港金融管理局批准的八家虚拟银行之一的香港天星银行，这也是香港首批开始营业的虚拟银行之一；共同联合新加坡最大企业之一的新加坡能源（SingaporePower）、FundingSocieties发起申请成立新加坡数字银行；共同联合新加坡管理大学、新加坡国立大学成立“新加坡数字金融领导力项目”，支持培养新加坡及东盟地区的创新金融人才。
