尚乘动态 | 尚乘独家助力中国物流资产完成1.5亿美元交换要约

近期，尚乘作为独家交易代理人，成功在两周内协助中国物流资产控股有限公司（1589.HK，“中国物流资产”，以下简称 “公司”）完成对其1.62475亿美元，8.750%票息，2021年到期债券（“现有票据”）的交换要约（下称“交易”）。本次交易设定了1.5亿美元的最高发行金额（“最高发行金额”），将现有票据交换成公司新发的2年期高级票据（“新票据”），进一步改善公司的债务到期状况。

公司与现有票据持有人一直保持紧密的联系，并在进行充分预沟通之后果断向市场公布交易。在7天的交易窗口届满时，共有1.61365亿美元（99.32%）的现有票据持有人接受公司提出的交换要约。交易是过去一年市场中接受比例最高的交换要约之一。由于有效提交接受要约的债券总量将超过公司一开始设定的最高发行金额（1.5亿美元），公司决定按91.7152%的比例接纳有效提交的现有票据。本次交易的高接受率展现尚乘强大的执行力和广泛的投资人覆盖范围。

公司通过本次交换要约新发的2年期债券收益率为8.750%，远低于公司独立进行新发的收益率，有效地帮助公司控制了融资成本。

本次交易代表了尚乘第六次协助公司完成债务资本市场交易，并且是尚乘第二次协助公司完成主动债务管理。迄今为止尚乘参与了公司所有的主动债务管理交易。