尚乘交易 | 尚乘助力越秀房托完成4亿美元5年期高级债券定价

2021年1月26日，尚乘作为联席全球协调人、联席账簿管理人和联席牵头经办人，协助越秀房地产投资信托基金（以下简称“越秀房托”或“公司”）成功发行4亿美元5年期S规则高级债券（下称“交易”）。越秀房托分别获得穆迪给予 Baa3和标普给予BBB-的评级。本次交易是历来中资房产信托基金美元债中发行收益率和票息最低的一笔发行。

本次交易是公司自2019年以来首次在境外美元债市场上重新亮相。公司在进行全球投资人电话会议之后受到热烈的反馈，公司迅速完成簿记定价。在大量高质量机构投资者的订单推动下，账簿最高达到32亿美元，超额认购8倍。公司最终得以T5+225基点定价，较初始价格指引大幅收窄50个基点。本次交易的发行利率和发行利差是公司有史以来最低的一次，也低于越秀地产近期新发行的5年期债券。

越秀房托于2005年在港交所上市，为全球首只投资于中国内地物业的上市房地产投资信托基金。越秀房产基金专注于主要作办公楼、零售、酒店、服务式公寓及其他商业用途的物业，并争取收购带来可观现金流及回报的物业，与物色透过营运优化取得更高收益增长的商机。现时的物业组合包括位于广州的白马大厦、财富广场、城建大厦、维多利广场、广州国际金融中心、位于上海的越秀大厦、位于武汉的武汉物业以及位于杭州的维多利商务中心八项高素质物业，物业产权面积共约97.3万平方米。