尚乘助力亿达中国成功完成首发三年期3亿美元高级债券发行

2017年4月11日，尚乘作为总牵头全球协调人、牵头账簿管理人及牵头经办人，协助亿达中国控股有限公司（3639.HK，以下简称“亿达中国” 或 “公司”）成功完成三年期3亿美元高级债券发行。本次发行是亿达中国首次亮相国际债券资本市场，也是继中国民生投资集团（“中民投”）入主亿达中国后首次做出的境外资本市场运作，将进一步打通亿达中国境内外联动融资渠道，整合和优化境内外优势资源，建立国际化运作平台。

亿达中国是中国领先的商务园区运营商，主要业务为商务园区开发、商务园区运营、专业物业管理、工程建设，就已竣工的建筑面积而言，公司是中国最大的商务园区开发商。2016年11月，中国民生投资集团通过旗下的中民嘉业正式入主亿达中国，成为亿达中国的控股股东。未来，亿达中国将进一步依托中民投集团的资本运作和产融结合能力，加速在商务园区上的横向整合、纵向拓展，真正成为中国领先的“商务园区运营专家”。

本次债券由亿达中国发行、由公司境外子公司提供直接担保，并在香港交易所公开上市。发行人评级为B2稳定/ B稳定/ B正面（穆迪/标普/惠誉），本次发行评级为B3 / B- / B （穆迪/标普/惠誉）。

亿达中国凭着其强大的城市及产业规划整合能力、高粘性及多元化的优质租户、出色的项目执行能力和稳定的收入增长，加上尚乘作为牵头投行协调各中介机构的共同努力，本次发行得到了市场的火热追捧，累计投资者订单金额超过21亿美元，获7.88倍认购，其中尚乘贡献了众多优质的锚定订单，为本次债券的成功发行奠定坚实基础。债券发行收益率为7.5%，较初始指导价格的7.75%区域成功收窄25个基点，票息最终定在6.95%，顺利完成发行。

在本次交易中，作为总牵头投行，尚乘一如既往地展现了卓越的执行能力和强大的承销实力和丰富的投资者资源，成功推动了本次交易的高效执行和圆满完成。在市场推广策略方面，尚乘早于交易正式宣布前协助公司于香港及新加坡举办一连串的非交易路演，让众多国际投资者更认可公司的营运模式及策略。此外，尚乘也因应投资者的要求， 安排他们到大连实地考察亿达的项目，最终为本次交易成功贡献最多的订单并得到了最大的单一分配。本次交易的承销团其他成员包括尚乘、瑞银、美银美林、中信建投国际、中信证券国际、民银国际、德意志银行、广发证券、海通国际、新鸿基金融、中泰国际、百达利证券在内的国际投行和中资券商。

作为中国最大的民营投资公司中民投指定的专属投行，尚乘始终为中民投集团及其股东单位、各被投公司提供最为专业的资本市场服务。除本次交易外，连续两年尚乘都作为牵头投行，协助中民投集团成功完成2015年7月3亿美元五年期高级债券发行及2016年8月首次设立10亿美元中期票据计划并首次提取发行5亿美元三年期公开市场债券，以及助力中民投集团股东之一的阳光控股于今年3月成功完成3亿美元债券首次公开发行、助力中民投集团旗下被投公司、国际知名保险与再保险集团思诺保险（Sirius International）于去年10月完成4亿美元十年期高级债券发行等。

本次债券发行是尚乘在过去十二个月内参与完成的第33单海外债券发行项目，也是今年的第13单美元债券发行项目，彰显了尚乘在美元债券发行市场上的影响力和高效执行力。尚乘此前已经成功服务了众多大型中资企业集团与投资控股公司发行美元债，包括中国四大金融资产管理机构之一的中国华融资产管理（2799.HK）、中国最大民营综合企业之一的复星国际（656.HK）、中国领先的民营投资集团海航国际、天津第一家世界500强企业天津物产等。此外，尚乘也成功协助了众多境内外房地产公司实现海外融资，包括新湖中宝（600208.CH）、华南城（1668.HK）、禹洲地产（1628.HK）、富力地产（2777.HK）、中国奥园（3883.HK）及嘉年华国际控股（996.HK）等多家中国领先的房地产开发商，以及香港最大的酒店运营商之一的富豪酒店（78.HK）、香港知名上市地产商英皇国际控股（163.HK）、由邱德根先生创立并于香港上市的多元化的房地产开发及投资集团远东发展（35.HK）等。

关于亿达中国

亿达中国控股有限公司（3639.HK）是中国领先的商务园区运营商，于2014年6月27日在香港联交所主板上市，主要业务为商务园区开发、商务园区运营、物业管理、工程建设，就已竣工的建筑面积而言，亿达是中国最大的商务园区开发商，公司多年来积累了丰富的商务园区开发运营和服务管理的经验，形成了独特的商业模式和产业优势。2016年11月，中国民生投资集团透过旗下的中民嘉业成为亿达中国的控股股东。