尚乘助力山东晨鸣成功首次在境外发行1.63亿美元2022年到期高级固定息率票据

2019年8月1日，尚乘作为牵头行、联席全球协调人、联席账簿管理人及联席牵头经办人，协助山东晨鸣纸业集团股份有限公司（1812.HK /000488.SZ / 200488.SZ），以下简称“山东晨鸣”或“公司”）成功在境外发行1.63亿美元2022年到期，票面利率为9.000%的S规则高级债券（下称“交易”）。

本次交易是山东晨鸣首次在境外债券市场发行美元债，由尚乘作为牵头全球协调人全程协助公司设计发行架构、组织项目团队、统筹项目执行、协助编写公司信用故事、组织多轮投资者会议和进行簿记定价。同时，尚乘也在簿记建档时做出了突出贡献，为公司成功落实高质量的订单。这是市场上自从2008年以来首单中国造纸行业的新发行，充分展现了尚乘为中国领先企业开拓境外美元债券市场作这条融资渠道的杰出实力，也充分彰显了发行人对尚乘在国际债券资本市场领先地位的认可。

 

本次债券由Meilun (BVI) Limited发行，并由公司提供提供跨境担保，公司主体信用评级和本次交易均为无评级。在落实了坚实的高质量基石订单和获取正面的投资者反馈后，为减少市场不确定性，在承销团的建议下，公司决定在公布交易的同一天内完成簿记和定价，充分显示了尚乘精准的窗口把握能力和强有力的分销能力，在投资者的鼎力支持下，发行的价格成功收窄至最终定价的9.000%。
 
山东晨鸣是中国造纸龙头企业，世界纸业10强，中国企业500强第190位，中国制造业500强第81位。成立于1958年，历经60多年创新发展，现已成为以制浆、造纸、金融、矿业、林业为主，同时涉足物流、建材、酒店等领域的大型企业集团。目前在山东、广东、湖北、江西、吉林等地均建有生产基地，总资产1100多亿元，年浆纸产能1100多万吨。山东晨鸣是一家拥有A、B、H三种股票上市公司，是中国上市公司百强企业、中国十佳明星企业，被评为中国最具竞争力的50家蓝筹公司之一。