尚乘助力远东发展有限公司成功完成5年期3亿美元高级债券首次发行定价

2016年8月31日，远东发展有限公司（35.HK）（“公司”或“远东发展”）圆满完成其5年期S规例的3亿美元高级债券的首次发行工作（“本次交易”）。尚乘担任本次交易的联席账簿管理人及联席牵头经办人，并同时担任公司首次境外10亿美元中期票据设立的联席牵头经办人。在本次交易与发行人均无评级的情况下，本次发行的最终票息和定价创今年来港资企业美元债市场新低。

远东发展有限公司（35.HK）是香港本地领先的大型综合性企业集团，致力发展地产开发、地产投资、酒店运营及停车场业务。远东发展是亚洲最大的酒店运营商之一，旗下拥有20家酒店，同时也是澳大利亚、新西兰及马来西亚最大的停车场公司之一。远东发展由香港知名富豪、亚洲电视前主席邱德根先生创办，1972年，远东发展在香港联交所挂牌上市。经过四十多年的营运，远东发展的足迹遍及中国内地、香港、马来西亚、新加坡、澳洲、纽西兰及英国。

本次交易是远东发展首次发行无评级美元债券。受惠于发行人强大的市场号召力和其作为亚太地区拥有多样化业务板块和雄厚实力的综合性企业的良好形象，本次交易订单获得市场的火热追捧，最终订单数量超额覆盖原发行计划的3倍以上，成功将定价由初步价格指引4%收窄至3.75%的最终发行定价。按照投资者类型来看，其中基金公司占比57%，银行占比23%，私人银行占比20%。按照地域来看，随着公司国际化布局不断增强，本次交易不仅吸引了亚太地区投资者，其中占比81%，更是吸引了19%来自欧洲的优质投资者订单。

尚乘凭借其强大的销售网络为本次发行在交易初期阶段就锁定了高质量且无价格敏感的锚定订单，为项目的成功发行奠定了坚实基础。同时，尚乘再一次获得了单笔交易最大订单分配，在债券承销方面远超其他联席账簿管理人。本次发行的巨大成功再一次展现了尚乘在港资企业发行无评级美元债券市场上绝对领先地位。在今年以来香港市场已完成的5单港资企业无评级美元债券发行中，尚乘已成功牵头执行了其中的4单。

尚乘持续活跃于亚太债券资本市场。本次债券发行是今年以来尚乘成功执行的第12单债券发行项目。此前尚乘已经成功协助中国最大的民营投资公司中国民生投资股份有限公司完成3年期5亿美元高级债券发行、协助中国规模最大的信托公司之一中融国际信托有限公司完成3年期5亿美元高级债券发行、协助云南省最大的综合性投资控股集团云投集团完成3亿美元高级债券发行、协助中国唯一公开上市的大型旅游、酒店及零售综合项目营运商嘉年华国际控股（996.HK）完成1.8亿美元高级债券首次发行、协助中国领先的融资租赁公司丰汇租赁完成其1.5亿美元高级债券首次发行、协助香港本土最大的上市非银行金融机构新鸿基有限公司（86.HK）完成3.6亿美元债务置换及新五年期高级债券发行、协助香港最大的酒店运营商之一的富豪酒店国际控股有限公司（78.HK）完成5年期3.5亿美元高级债券的发行，协助香港知名上市地产商英皇国际控股（163.HK）完成5亿港元高级债券发行、协助尚乘集团首期1.1亿美元3年期高级债券成功发行（这也是香港资本市场上第一单非上市金融机构公开发行、在香港联交所上市的美元债券）等。