尚乘助力中国奥园地产成功完成3年期2.5亿美元高级债券发行

2017年1月4日，中国领先的房地产发展商中国奥园地产（3883.HK，“奥园”或“公司”）宣布成功发行3年期S规则2.5亿美元高级债券，奥园信用评级为B2正面/B正面/BB-稳定（穆迪/标普/惠誉）;而发行信用评级为B3/B-/BB-。本次债券在新加坡交易所公开上市，发行的金额将用于再融资及一般营运资本用途。这是2017年开年以来亚洲债券资本市场上的第一单债券发行项目，也是尚乘今年成功完成的第一单债券发行。尚乘作为联席账簿管理人及联席牵头经办人，助力奥园择得良机打开2017年中国企业海外债券发行的窗口，并取得圆满成功。

尚乘已经成功协助了众多中国优质地产发展商完成了多项海外融资交易，包括中国唯一公开上市的大型旅游、酒店及零售综合项目营运商嘉年华国际控股（996.HK）、中国领先的房地产开发商佳源国际（2768.HK）、香港最大的酒店运营商之一的富豪酒店国际控股有限公司（78.HK）、香港知名上市地产商英皇国际控股（163.HK）、由邱德根先生创立并于香港上市的多元化的房地产开发及投资集团远东发展有限公司（35.HK），以及中国领先的房地产开发商融信中国（3301.HK）等。

尽管美联储已于2016年底宣布加息25基点，近期美国国债收益率也在持续攀升，市场融资成本不断上涨, 但是凭借奥园的稳健的财务实力、急速增长的合同销售﹑丰富的土地储备及良好信用评级，在尚乘等承销团强大的执行和分销能力的推动下，本次发行得到了众多国际和中资金融机构及基金公司的踊跃认购支持，投资者订单全面涵盖了包括亚洲及欧洲地区在内的机构投资者，总订单规模超额覆盖超过9倍，使最终定价相对于初始指导价收窄了40个基点，这也是近期价格收窄幅度比较大的一个中国高收益房地产债券发行，相对于2016年4月公司所发行的3年期S规则2.5亿美元高级债券定价也低出17.5个基点，展示市场投资者对公司发展的强烈信心。

尚乘担任本次债券发行的联席账簿管理人及联席牵头经办人，积极协助发行人选择市场窗口，并与机构投资者进行预沟通，提前锁定优质锚定订单，为本次成功发行奠定坚实基础。尚乘更是成功获得了本次债券发行的单一最大的最终订单分配。本次承销团成员还包括美银美林、德意志银行、SC Lowy及瑞银等国际投行以及招商证券（香港）、国泰君安国际、海通国际等中资金融机构。

本次债券发行是2017年尚乘成功执行的首单债券发行项目，也是今年开年后亚洲债券市场上发行的首宗海外美元债券。近年来，尚乘在亚洲债券市场上持续发力，仅在2016年就成功执行了20单债券发行项目，包括协助四大国有资产管理公司之一中国华融资产管理（2799.HK）完成10年期﹑5年期及3年期合共30亿美元高级债券发行﹑协助中国最大的民营投资公司中国民生投资集团完成3年期5亿美元高级债券发行、协助中国规模最大的信托公司之一中融国际信托有限公司完成3年期5亿美元高级债券发行、协助云南省最大的综合性投资控股集团云投集团完成3亿美元高级债券发行、协助中国领先的融资租赁公司丰汇租赁完成其1.5亿美元高级债券首次发行、协助香港本土最大的上市非银行金融机构新鸿基有限公司（86.HK）完成3.6亿美元债务置换及新五年期高级债券发行﹑协助全球知名的保险及再保险集团思诺保险完成10年期4亿美元高级债券发行等多宗资本市场交易。

关于中国奥园地产

中国奥园地产（3883.HK，“奥园”）20年来以创新的复合理念开发房地产项目，把运动、养生的健康生活概念带入居住小区。奥园的战略布局以中国珠三角、长三角、环渤海、中西部核心区及北部湾五大经济圈为核心，实施区域聚焦，同时稳步拓展澳洲房地产市场。目前公司持有的地产项目主要分布于广东、重庆、四川、江苏、辽宁、湖南、安徽、浙江、广西、江西及澳洲悉尼等地，为业主创造了优越及舒适的居住条件。