公司新闻 - 25/01/2017

尚乘再次助力中国华融成功完成15亿美元永续债及11亿美元三年期高级债券发行

2017年1月18日, 尚乘作为联席账簿管理人及联席牵头经办人,再次协助中国华融资产管理股份有限公司(2799.HK, “中国华融”或“公司”)成功发行26亿美元高级债券,包括15亿美元永续债和11亿美元的三年期高级债券。国际评级机构给予本次永续债评级为Baa1/A-(穆迪/惠誉),3年期债券的评级为Baa1/A(穆迪/惠誉)。永续债前五年不可赎回,票息为4.5%,五年后如不赎回,票息上浮500个基点;三年期美元债票息为3.375%。本次两笔债券的信用结构相同,发行人均为Huarong Finance 2017 Co., Limited, 中国华融国际控股有限公司提供担保,并由中国华融资产管理股份有限公司提供维好协议和股权回购承诺。

尚乘与中国四大资产管理公司之一的华融建立了长期友好的合作关系,本次交易也是尚乘在过去三个月时间内,第二次协助华融在国际债券资本市场上发行融资,并取得了巨大成功。此前,尚乘已于2016年11月协助公司成功发行了30亿美元高级债券。尚乘与中国华融旗下华融国际、华融金控(993.HK)也共同合作成功完成了众多资本市场交易项目。

本次交易是2017年至今亚洲市场上规模最大的美元债券发行。虽然市场受到中国春节假期将至、美国新一届总统特朗普上任后的经济政策取向的不确定性及英“硬性退欧”等因素的影响,出现一定的波动,但凭借着公司强大的资信基础和雄厚的财务实力,在公司的统一部署及带领下,并有着承销团成员的紧密合作,本次债券发行得到了市场的火热追捧,订单数量在簿记刚开始前就得到了超额覆盖,总订单超过了95亿美元,投资者包括了来自亚洲和欧洲的基金公司、商业银行和私人银行等。最终,永续债的价格由初始指导价的4.875%区域收窄至最终的4.7%,三年期债券由初始指导价T3+220个基点区域收窄至T3+200个基点,两笔债券发行取得了巨大成功。

在本次债券发行中,尚乘担任联席账簿管理人及联席牵头经办人,一如既往表现出优异的项目执行效率和强大的承销能力,为公司带来了大量高质素的锚定订单。本次债券承销团成员还包括汇丰银行、渣打银行、德国商业银行、瑞士信贷、高盛、摩根大通、摩根士丹利等国际金融机构,以及中国银行、交通银行、华融国际、工银亚洲、中银国际、上银国际、建银国际、民生银行、中信建投国际、海通国际、浦发银行、永隆银行等中资券商和银行机构。

本次债券发行是尚乘在2017年开年以来不到半个月的时间里成功执行的第3单债券发行项目, 亦是尚乘在过去十二个月成功执行的第23单债券发行项目,更是尚乘于同一交易日内同时协助两家中国企业成功发行的债券交易之一,进一步彰显了尚乘卓越的销售和执行能力。此前尚乘已经成功协助众多境内外优秀企业完成多宗具有影响力的债券资本市场交易, 包括富力地产(2777.HK)、奥园地产(3883.HK)、融信中国(3301.HK)、禹洲地产(1628.HK)、嘉年华国际控股(996.HK)、佳源国际(2768.HK)等多家中国领先的地产开发商,中国最大的民营投资公司中国民生投资集团、云南省最大的综合性投资控股集团云投集团等大型企业集团,四大资产管理公司之一的中国华融、全球知名的保险及再保险集团思诺保险、中国规模最大的信托公司之一中融国际信托、中国领先的融资租赁公司丰汇租赁等金融机构,以及香港本土最大的上市非银行金融机构新鸿基有限公司(86.HK)、香港最大的酒店运营商之一的富豪酒店国际控股有限公司(78.HK)、香港知名上市地产商英皇国际控股(163.HK)、香港多元化的房地产开发及投资集团远东发展有限公司(35.HK)等香港本土蓝筹公司。

关于中国华融

中国华融资产管理(2799.HK)成立于2012年9月28日,是经国务院批准成立的国有大型非银行金融企业。公司前身为成立于1999年11月1日的中国华融资产管理公司,是中国四大金融资产管理公司之一。2015年10月30日,中国华融在香港联合交易所主板上市。目前,中国华融设有33家分公司,服务网络遍及全国30个省、自治区、直辖市和香港、澳门特别行政区,对外提供不良资产经营、资产经营管理、银行、证券、信托、租赁、投资、期货、置业等全牌照、多功能、一揽子综合金融服务。