尚乘再次助力富豪酒店成功完成2.25亿美元高级永续债发行

2017年4月6日，尚乘作为牵头全球协调人、牵头账簿管理人及联席牵头经办人，协助富豪酒店国际控股有限公司（78.HK，以下简称 “富豪酒店” 或 “公司”）成功发行2.25亿美元高级永续债（Perpetual Bond）。这是香港有史以来为数不多的固定息率永续债（Fixed for Life），也是今年第一单香港本地公司成功发行的固定息率永续债。同时，这是继富豪酒店去年7月发行的一笔3.5亿美元高级债券后（亦是由尚乘担任牵头全球协调人、牵头账簿管理人及联席牵头经办人），尚乘再次助力公司在9个月内亮相国际债券资本市场，进一步丰富融资渠道，拓宽了投资者基础。

富豪酒店于1979年成立，为香港最大的酒店运营集团之一，旗下驰名酒店物业包括富豪机场酒店、富豪香港酒店、富豪九龙酒店及富豪东方酒店等。富豪酒店获广泛认可为全亚洲顶尖酒店品牌之一。富豪酒店主席兼行政总裁罗旭瑞先生是香港数一数二久负盛名的企业家。

本债券由富豪酒店全资拥有的海外子公司RH International Finance Limited发行，由富豪酒店进行担保。本次发行采用无评级方式进行，发行人前五年不可赎回，存续期间的票息为固定利率6.5%，这也是市场上较为罕见的、由香港企业发行的固定息率永续债。债券将在香港交易所挂牌。

凭借富豪酒店稳健的财务表现、强劲且高比例的经常性收入以及覆盖全球的业务布局，加上包括尚乘在内的承销团队的协力推进，本次债券发行获得了国际资本市场的火热追捧，开簿后便迅速收到大额高质量订单，最终永续债订单总额超过6.5亿美元，较2.25亿美元的发行规模超额认购近3倍，永续债最终发行价格由初始指导价格的6.875%收窄37.5个基点至最终的6.5%，成功完成发行。.

尚乘作为牵头全球协调人、牵头账簿管理人及联席牵头经办人，在本次交易中充分展示了一贯的高效项目执行能力、强大的承销能力和丰富的投资者资源，助力发行人把握市场绝佳窗口，成功将该笔罕见的亚洲发行人的固定息率永续债本推向市场。作为牵头投行，尚乘以高质量的项目执行和安排，在不到两个月的时间里，从项目启动到最终发行期间协调各家承销团及中介机构，充分把握每个重点工作环节，完成本次发行的所有相关文件准备、路演安排、发行窗口分析判断及簿记建档等工作。同时，尚乘在交易正式宣布前为公司锁定了大量的优质订单，最终为公司贡献了其中最大的订单数量并获得了最大单一分配。本次交易的承销团其他成员包括汇丰、中银国际、星展银行、瑞银及华泰金控（香港）。

本次债券发行是尚乘在过去十二个月内参与完成的第32单海外债券发行项目，也是今年以来的第12单美元债券发行项目，彰显了尚乘在美元债券发行市场上的影响力和高效执行力。尚乘与众多债券发行人持续保持了长期友好的合作关系，在不到一年的时间里，除两次助力富豪酒店发行高级美元债及永续债外，尚乘也连续多次协助中国民生投资、中国华融资产管理（2799.HK）、海航集团、融信中国（3301.HK）、英皇国际（163.HK）等公司选择最佳发行窗口登陆国际债券资本市场。

作为一家植根香港的综合性金融机构，尚乘一直以来服务于众多优质香港企业和本港富豪及家族办公室。除罗旭瑞先生家族旗下的富豪酒店集团外，还包括李明治先生家族旗下的新鸿基公司（86.HK）、杨受成先生家族旗下的英皇国际控股、邱德根先生家族旗下的远东发展（35.HK）以及香港联合家族办公室瓴睿资本集团（L.R. Capital Group）。

关于富豪酒店

富豪酒店（78.HK）成立于1979年，并自1980年起于香港联交所上市，为香港最大的酒店运营集团之一。富豪酒店于香港拥有完善的酒店物业组合，包括富豪机场酒店、富豪香港酒店、富豪九龙酒店及富豪东方酒店等。富豪酒店获广泛认可为全亚洲顶尖酒店品牌之一。