尚乘助力龙光地产成功完成5.75年4.5亿美元高级债券发行

2017年5月16日，尚乘作为联席账簿管理人及联席牵头经办人，协助龙光地产控股有限公司（3380.HK，以下简称"龙光地产" 或 "公司"）成功完成5.75年期S规则4.5亿美元高级债券发行。本次债券发行亦是尚乘自今年以来参与完成的第9单房地产高收益美元债券，充分展现了尚乘在房地产高收益债券发行市场上的领导地位。

龙光地产于1996年成立，并于2013年在香港联交所主板上市。多年来，龙光地产行业地位持续提升，品牌综合实力一直获得社会各界的关注和认可。2017年，龙光地产在「2017中国房地产百强排名」中跃居至第29位，并连续七年（2011-2017年）跻身「中国房地产百强企业」；连续6年获评「中国房地产百强企业—盈利性TOP10」，位列盈利性TOP10第4位。

龙光地产的信用评级为Ba3稳定 / BB- 稳定 / BB- 稳定（穆迪 / 标普 / 惠誉），而本次发行评级为BB-（惠誉），债券并于新加坡交易所上市交易。

本次发行获得了国际资本市场的追捧。本次债券发行最终订单总数近12亿美元，比最终发行规模超额认购近3倍，共有超过70家机构投资者下单。债券价格也成功由初始指导价格5.75%区域收窄至最终定价的5.5%水平，圆满完成发行。在投资者强劲需求的带动下，最终发行规模由起初目标的3至4亿美元增加至4.5亿美元。

尚乘担任本次交易的联席账簿管理人及联席牵头经办人，并贡献其中之一最大的非价格敏感的牵头订单，积极协助发行人把握市场绝佳窗口，为本次成功发行奠定坚实基础。本次交易的承销团其他成员包括海通国际、国泰君安国际、VTB Capital以及中信银行国际等在内的券商。

本次债券发行是尚乘自2016年以来参与完成的第36单海外债券发行项目，也是今年的第16单美元债券发行项目，彰显了尚乘在美元债券发行市场上的影响力和高效执行力。除了龙光地产外，尚乘在今年不到5个月的时间内，已助力多个国内房地产发展商进行海外美元债券发行，其中包括亿达中国（3639.HK）﹑阳光控股﹑华南城（1668.HK）﹑禹洲地产（1628.HK）﹑富力地产（2777.HK）﹑奥园地产（3883.HK ）﹑融信中国（3301.HK）、新湖中宝（600208.CH）及佳源国际（2768.HK），为客户选择最佳发行窗口登陆国际债券资本市场。

关于龙光地产

龙光地产控股有限公司（3380.HK）是在香港联交所主板上市的大型房地产开发企业。成立于1996年，龙光地产坚持高效能运营开发理念，以高附加值的创新产品引领市场。透过深耕珠三角和两广，前瞻性聚焦粤港澳大湾区，龙光地产成功实现香港及深圳、广州、珠海、佛山、南宁、汕头、惠州等城市的战略布局。