尚乘助力华南城成功完成3亿美元5年期高级债券发行

2017年11月13日, 尚乘作为联席账簿管理人及联席牵头经办人，助力华南城控股有限公司（1668.HK，下称“公司”）完成S规则3亿美元5年期高级债券发行（“本次交易”或“本次债券”)。本次交易是尚乘继2017年3月作为联席账簿管理人及联席牵头经办人协助公司成功发行3亿美元3年期高级债券之后，再次鼎力协助公司获得债券发行圆满成功，彰显了尚乘在国际债券资本市场的领先地位，以及为中国大型地产企业把握海外债券市场最佳发行窗口取得发行圆满成功的杰出实力。

本次债券由公司直接发行，公司海外子公司提供股权质押和保证担保，并于新加坡交易所公开上市。募集资金将用于现有开发项目的债务再融资及一般营运资本用途。发行人评级为B / B（标普/惠誉），本次发行评级为 B- / B （标普/惠誉）。凭借华南城独特的经营模式和有力的增信及担保，本次交易得到了市场的热烈追捧。国际及中资投资者下单非常踊跃，订单累计金额达11亿美元，超额覆盖达3.7倍，成功将定价收益率由初步价格指引7.875%收窄至最终定价7.75%。本次债券发行得到了基金公司、银行及等私人银行机构投资者的认购支持，印证了资本市场对公司良好信用资质和稳健业务发展的高度认可。与大部分尚乘主导的交易类似，尚乘集团再一次在本次交易中贡献了最大非价格敏感订单及配售额之一。

自2016年起至今，尚乘已参与完成57单海外债券发行项目，而今年以来已完成37单美元债券发行项目，彰显了尚乘在美元债券发行市场上的影响力和高效执行力。尚乘与众多发行人持续保持了长期友好的合作关系，自2016年以来，除助力华南城完成债券发行外，尚乘也多次协助中国及香港领先房地产企业选择最佳发行窗口登陆国际债权资本市场，包括：阳光城（000671.SZ）、中国奥园（3883.HK）、中国物流资产（1589.HK）、泛海控股（000046.SZ）、龙光地产（3380.HK）、亿达中国（3639.HK）、阳光控股、华南城（1668.HK）、禹洲地产（1628.HK）、富力地产（2777.HK）、融信中国（3301.HK）、新湖中宝（600208.CH）、佳源国际（2768.HK）、富豪酒店（78.HK）以及远东发展（35.HK）等。