尚乘再次助力中国民生银行香港分行成功发行10亿美元高级债券

2018年3月6日，尚乘作为联席账簿管理人及联席牵头经办人，助力中国民生银行（下称“民生银行”或“公司”，1988.HK）香港分行完成4亿美元3年期S规则高级固息债券发行及6亿美元5年期S规则高级浮息债券发行。

尚乘与民生银行建立了友好的合作伙伴关系。2017年11月24日，尚乘与民生银行香港分行签署全面战略合作协议，双方将发挥各自的平台与资源优势，携手共赢，在公司账户业务、资金与融资业务、国际资本市场投融资、资产管理、证券交割、结构化产品、杠杆收购、互联网平台与新经济领域等领域开展深度合作，继往开来，互联互通，资源共享，共同打造中港金融机构合作新典范。连同本次债券交易，尚乘参与了民生银行2017年以来所有的海外美元债券发行，包括2017年4月协助公司发行5亿美元3年期高级债券发行、2017年9月协助公司发行8亿美元高级浮息债券及2017年11月协助公司发行7亿美元高级债券，助力民生银行成功在海外债券资本市场进行融资。同时，这也是尚乘2017年以来协助的第12单中资金融机构海外债券发行，反映了尚乘在服务各类中资金融机构拓展海外融资渠道能力不断提升。

本次发行人为中国民生银行股份有限公司香港分行，评级为BBB-稳定（标普），而本次发行和中期票据计划均为BBB-（标普）评级。本次交易为民生银行香港分行现有50亿美元中期票据计划下的第五次提取发行。凭借民生银行稳健的财务表现、高质量的银行资产、严格的风控体系、三大业务板块的战略协同，并在包括尚乘在内承销团队的共同努力下，本次债券发行获得了国际资本市场的火热追捧。本次债券发行最终订单量超过25亿美元，3年期美元固息债券及5年期的美元浮息债券价格成功由初始指导价的CT3+140bps区域及3mL+130bps区域收窄至最终的CT3+115bps及3mL+105bps，圆满完成发行。

本次债券发行是尚乘自2016年起参与完成的第62单海外债券发行项目，也是今年以来的第5单美元债券发行项目，彰显了尚乘在美元债券发行市场上的影响力和高效执行力。同时，尚乘自去年至今已经成功服务多家国内外的金融机构在国际资本市场进行融资，除了四度参与完成中国民生银行香港分行发行海外美元债券外，还包括协助锦州银行（416.HK）、郑州银行（6196.HK）、青岛银行（3866.HK）、中国华融资产管理（2799.HK）、思诺保险、中融国际信托、浦发银行香港分行、中泰国际、丰汇租赁以及香港新鸿基有限公司（86.HK）发行美元债券，并成功助力光大证券（6178.HK）、广州农商行（1551.HK）、中原银行（1216.HK）、天津银行（1578.HK）和青岛银行（3866.HK）完成H股上市。