尚乘五度助力华南城成功发行共2.5亿美元高级债券

2018年5月17日及2018年5月28日, 尚乘作为联席账簿管理人及联席牵头经办人，助力华南城控股有限公司（1668.HK，下称“公司”）完成S规则1.5亿美元2.25年期高级债券发行及其后续1亿美元增发（“本次交易”或“本次债券”)。包括本次交易在内，在过去两年内尚乘已经连续五次服务华南城获得债券发行圆满成功，彰显了尚乘在国际债券资本市场的领先地位，以及把握海外债券市场最佳发行窗口取得发行圆满成功的杰出实力和尚乘持续服务核心客户的专业能力。

本次债券由公司直接发行，公司海外子公司提供股权质押和保证担保。募集资金将用于现有开发项目的债务再融资及一般营运资本用途。发行人评级为B / B（标普/惠誉），本次发行评级为 B- / B（标普/惠誉）。凭借华南城独特的经营模式和有力的增信及担保，公司于5月17日成功完成了1.5亿美元的发行；在二级市场表现理想的大环境下，公司抓住有利时机，承销团采以迅速的簿记策略，于5月28日进一步成功增发了1亿美元。尚乘集团鼎力支持两次发行，并再次在前后两次交易中贡献了最大非价格敏感订单及配售额之一。

本次债券发行亦是尚乘自2016年起参与完成的第68单海外债券发行项目，同时亦是今年迄今完成的第11单美元债券发行项目，彰显了尚乘在美元债券发行市场上的影响力和高效执行力。尚乘与众多发行人持续保持了长期友好的合作关系，自2016年以来，除助力华南城完成债券发行外，尚乘也多次协助中国及香港领先房地产企业选择最佳发行窗口登陆国际债券资本市场，包括：郑州中瑞、正恒国际、中国物流（1589.HK）、泰禾集团（000732.SZ）、阳光城（000671.SZ）、中国奥园（3883.HK）、泛海控股（000046.SZ）、龙光地产（3380.HK）、亿达中国（3639.HK）、阳光控股、华南城（1668.HK）、禹洲地产（1628.HK）、富力地产（2777.HK）、融信中国（3301.HK）、新湖中宝（600208.CH）、佳源国际（2768.HK）、富豪酒店（78.HK）以及远东发展（35.HK）等。