尚乘再次助力奥园地产成功增发2.75亿美元、2021年到期的高级债券，正式拉开2019年国际债券资本市场的帷幕

2019年1月3日，尚乘作为联席全球协调人、联席账簿管理人及联席牵头经办人，协助中国奥园集团股份有限公司（3883.HK，以下简称“奥园”或“公司”）成功增发2.75亿美元、2021年到期的S规则高级债券。这也是2019年亚洲债券资本市场第一单，正式拉开了2019年亚洲债券资本市场的帷幕。至此，尚乘参与执行了2019年香港资本市场第一单IPO及第一单美元债券发行。

这是尚乘继2018年7月作为联席全球协调人、联席账簿管理人及联席牵头经办人，协助公司成功增发其2020年到期1.75亿美元高级债券，2018年5月协助公司成功完成2亿美金3年期2年内不可赎回高级债券， 2017年9月协助公司成功完成2.5亿美金5年期债券，以及2017年1月协助公司成功完成2.5亿美金3年期债券后，第五次助力公司于海外债券市场完成融资。本次发行是2019年整个亚洲债券资本市场第一宗公开发行。这充分彰显了发行人对尚乘在国际债券资本市场的领先地位的认可，也展现了尚乘为中国领先房地产企业把握海外美元债券市场最佳发行窗口进行融资的杰出实力。

奥园集团创立于1996年，于2007年10月9日在香港联交所主板正式上市，2013年进入百亿俱乐部行列, 2015年首次进军海外市场澳洲悉尼并获得优秀成绩。公司在2018年完成约近千亿元的销售收入，同比增长约100%，是公司全年目标的125%。历经20余年跨越式发展，奥园构建了“地产、商业地产、国际投资、奥买家、文旅”五大集团，形成了“地产开发、商业运营、健康养生、文化旅游、跨境电商、物管服务”六大核心业务，目前公司以粤港澳大湾区、环渤海、长三角、中西部核心区及北部湾中国五大经济圈为核心的布局，逐步形成区域聚焦、海外布局的“稳健、多元”的发展之路。

本次债券由中国奥园集团股份有限公司发行，并由公司提供股权抵押及旗下部分海外子公司提供担保，公司最新信用评级为穆迪B1（稳定）/ 标普B+（稳定）/惠誉BB-（正面），这次发行获得评级穆迪B2 / 标普B / 惠誉BB-。本次交易非常成功，超额认购超过3.5倍，本次交易的原债券是2018年发行的房地产高收益债券中罕见的在二级市场交易价超过面值的债券之一。这为公司执行本次交易铺平道路，并充分彰显了公司良好的信用质量和深厚的投资者关系。

尚乘与众多债券发行人持续保持了长期友好的合作关系，在过去一年的时间里，除五次助力奥园完成债券发行外，尚乘也多次协助中国及香港领先房地产企业选择最佳发行窗口登陆国际债权资本市场，包括：郑州中瑞、正恒国际、中国物流（1589.HK）、泰禾集团（000732.SZ）、阳光城（000671.SZ）、佳源国际（2768.HK）、泛海控股（000046.SZ）、龙光地产（3380.HK）、亿达中国（3639.HK）、阳光控股、华南城（1668.HK）、禹洲地产（1628.HK）、富力地产（2777.HK）、融信中国（3301.HK）、新湖中宝（600208.CH）、富豪酒店（78.HK）以及远东发展（35.HK）等。